作為救市的主力軍,中國(guó)證券金融股份有限公司(下稱“證金公司”)現(xiàn)階段的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著市場(chǎng)的神經(jīng)。
  繼7月20日一則“證監(jiān)會(huì)正在研究維穩(wěn)資金退出方案”的傳聞讓A股虛驚一回后,昨天,一則“證金公司減持伊利1.1億股”的猜測(cè)又在市場(chǎng)上炸開(kāi)了鍋。
  事實(shí)證明,這又是一場(chǎng)誤會(huì)。22日晚間,記者就此采訪證金公司總經(jīng)理聶慶平,他表示:“證金公司未賣出任何上市公司股票。”
  證金未賣出伊利
  7月22日收盤后,伊利股份發(fā)布相關(guān)公告,披露了2015年7月9日前十名無(wú)限售條件股東情況,以及7月17日前十名無(wú)限售條件股東情況。
  披露情況顯示,證金公司兩大賬戶都赫然在列,并且這兩大賬戶在八天內(nèi)減持了伊利股份近1.1億股。
  在正值救市高潮的7月9日,證金公司的兩大賬戶合計(jì)持有股量3.71億股,占比6.05%,這兩大賬戶合計(jì)持股就超過(guò)了香港中央結(jié)算有限公司,一躍成為伊利的第二大股東。
  不過(guò)到17日,證金公司的上述兩大賬戶持股數(shù)已經(jīng)下降到2.63億股,占比則減至4.28%。
  市場(chǎng)擔(dān)憂,證金公司曾經(jīng)以大刀闊斧的增持讓伊利股份于7月9日漲停,如今巨量減持或?qū)⒃斐晒蓛r(jià)大幅下跌。
  在救市進(jìn)入到平穩(wěn)階段,證金公司的做法到底有何玄機(jī)?只是簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理,還是有其他的意圖?
  市場(chǎng)的初步判斷是,證金公司減持了伊利?但記者采訪了解到,簡(jiǎn)單下此結(jié)論并不準(zhǔn)確。
  一位了解該事件的知情人士在22日晚間受訪時(shí)指出:“證金公司有很多賬戶,通過(guò)公告只能看到兩個(gè)賬戶的減持,但其他持有伊利的賬戶操作情況并不清楚,只以兩個(gè)賬戶的減持就判斷證金公司減持伊利并不準(zhǔn)確。”
  22日晚間,記者就此采訪聶慶平。剛開(kāi)始時(shí),聶慶平拒絕對(duì)此做出評(píng)價(jià),只稱:“公司稍后會(huì)有正式的消息發(fā)布,不單獨(dú)就此事接受采訪。”22點(diǎn),聶慶平告訴記者,證金公司沒(méi)有賣出伊利股份,也沒(méi)有賣出其他上市公司股票。
  證金公司負(fù)責(zé)人在回應(yīng)其他媒體時(shí)介紹,為維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定,近期證金公司在二級(jí)市場(chǎng)買入股票的應(yīng)急操作過(guò)程中,確有部分股票持股比例達(dá)到或超過(guò)上市公司總股本的5%,證金公司發(fā)現(xiàn)后,已及時(shí)將超比例股票劃轉(zhuǎn)至基金管理公司“特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”賬戶中管理,劃轉(zhuǎn)至基金管理公司的上述股票沒(méi)有減持。證金公司目前的持股比例符合相關(guān)法律法規(guī)和交易所規(guī)則的要求。
  一位熟悉證金公司的人士稱,即便證金公司減持伊利,外界也不必過(guò)分緊張,在救市之后市場(chǎng)趨于穩(wěn)定之時(shí),證金公司賣出部分流動(dòng)性強(qiáng)的獲利股票很正常。
  “目前市場(chǎng)之所以恐懼證金公司減持的主要原因,是當(dāng)初救市過(guò)于匆忙,無(wú)資金退出計(jì)劃,造成減持比較慌亂。”該人士呼吁,監(jiān)管層針對(duì)不同性質(zhì)的資金制定不同的退出計(jì)劃,給出相對(duì)寬裕的退出時(shí)間段,讓市場(chǎng)心中有底。
  “證金公司這樣操作是可以測(cè)試市場(chǎng)目前的情緒的。如果市場(chǎng)情緒穩(wěn)定,判斷證金公司還會(huì)逐漸賣出部分獲利股票。”這位熟悉證金公司的人士表示。
  證金公司橫掃超過(guò)30家上市公司
  值得一提的是,除伊利股份外,證金公司通過(guò)救市資金,目前已進(jìn)入多家上市公司前十大股東名單。
  記者查閱公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn),其中三聚環(huán)保披露,證金公司持有公司3241.29萬(wàn)股,位列第三大流通股股東;同樣,華蘭生物也披露,證金公司持有公司770多萬(wàn)股,而該公司一季報(bào)顯示,第五大流通股東持股數(shù)量為600萬(wàn)股;無(wú)獨(dú)有偶,錫業(yè)股份的相關(guān)披露也顯示,證金公司持有公司1624.87萬(wàn)股,位列第五大股東;而對(duì)于廣生堂來(lái)說(shuō),按照其公告,證金公司目前位列其第二大流通股股東,持有64.86萬(wàn)股,占流通股比例為4.63%。
  除此之外,有消息稱,截至目前,確定證金公司入股的公司還包括華麗家族、四維圖新、爾康制藥和友阿股份等,也有投資者就證金公司持股情況在投資者互動(dòng)平臺(tái)進(jìn)行提問(wèn),但多數(shù)公司以信披為由拒絕透露。
  以此前的公開(kāi)信息來(lái)看,證金公司或進(jìn)入了更多上市企業(yè)的十大流通股股東之中。以7月6日盤后交易所公布的信息為例,僅在1200億救市資金入市*9天,證金公司就橫掃了30只股票。其中,買入中國(guó)石油29億元,并同時(shí)賣出1.19億元。除此之外的29只個(gè)股均為凈買入,30只個(gè)股累計(jì)買入額為58.48億元。
  從上述個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,證金公司當(dāng)日買入個(gè)股中有15只收于跌停板,包括鵬欣資源、華麗家族、新黃浦、海油工程、中海油服、中煤能源、中航動(dòng)力、中航電子、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中體產(chǎn)業(yè)等。
  從市場(chǎng)風(fēng)格來(lái)看,藍(lán)籌股備受證金公司青睞,中國(guó)衛(wèi)星、中國(guó)鋁業(yè)、華電國(guó)際、金地集團(tuán)、北京城建等也悉數(shù)納入囊中。
  此前,證金公司也多次現(xiàn)身上市公司股東榜單,在大眾交通2013年中報(bào)時(shí),“證金公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶”就位列第二大股東之席。
  公募救市資金策略猜想
  證金公司向公募基金支援2000億流動(dòng)性的投資策略顯出了蛛絲馬跡。
  截至發(fā)稿,絕大多數(shù)基金公司披露了二季度報(bào)告,華夏與嘉實(shí)這兩家均獲得證金公司約400億流動(dòng)性投放的公募更是在*9時(shí)間進(jìn)行了披露。
  華夏基金股票投資部總監(jiān)、華夏紅利混合與華夏平穩(wěn)增長(zhǎng)基金經(jīng)理彭海偉與嘉實(shí)固定收益部總監(jiān)、嘉實(shí)多元債券和嘉實(shí)多利分級(jí)債券基金經(jīng)理王茜分別管理這筆400億規(guī)模的資金,二季報(bào)披露后,這兩大筆資金的投資策略也變得有跡可循。
  深圳一家中型公募基金經(jīng)理告訴本報(bào)記者,基金經(jīng)理不太會(huì)輕易改變投資風(fēng)格及策略,其所管理的基金在一定程度上具有較高的相關(guān)性。
  22日晚間,記者亦致電其中一家基金公司的高管,該高管婉拒了相關(guān)的詢問(wèn),表示不方便回答。
  此前,記者向這兩家基金公司的一位基金經(jīng)理詢問(wèn)是否很快建倉(cāng)時(shí),這位基金經(jīng)理并未正面回答,只是笑著說(shuō)道:“想想設(shè)立的目的吧。”
  “存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。”在談到三季度權(quán)益類產(chǎn)品的投資策略時(shí),彭海偉與王茜一致在二季報(bào)中表示,單邊上漲的機(jī)會(huì)很難再現(xiàn),但存在行業(yè)與個(gè)股方面的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
  顯然,基金經(jīng)理已經(jīng)形成了共識(shí):市場(chǎng)近期調(diào)整主要是資金面的短期問(wèn)題,而不是經(jīng)濟(jì)基本面的問(wèn)題;同時(shí)優(yōu)秀公司的業(yè)績(jī)會(huì)繼續(xù)快速增長(zhǎng),而股價(jià)大幅下跌之后,安全邊際大幅提高,長(zhǎng)線投資收益率將逐步具備吸引力。
  同樣,連續(xù)大跌后創(chuàng)業(yè)板市盈率仍然高達(dá)100倍之多,估值水平仍然處于歷史較高水平,存在下行風(fēng)險(xiǎn)的可能性仍很高。
  “近期市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整的可能性還是有的,主要在于還有600多家上市公司沒(méi)有復(fù)牌,風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有完全釋放。市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好也出現(xiàn)了下降,因此在短期內(nèi)看進(jìn)入到一個(gè)存量博弈的階段。但是考慮到現(xiàn)在仍然處于維穩(wěn)期間,出現(xiàn)較大幅度調(diào)整的概率也不是很大。”22日下午,北京一家大型公募基金基金經(jīng)理向記者表示。
  華夏平穩(wěn)增長(zhǎng)在二季報(bào)中也表示,前期泡沫較大的股票經(jīng)過(guò)深幅回調(diào),部分股票顯現(xiàn)出較好的投資價(jià)值,基金經(jīng)理認(rèn)為存在以下三個(gè)投資機(jī)會(huì),一是國(guó)企混合所有制改革的繼續(xù)推進(jìn);二是一些調(diào)整較大的股票未來(lái)有望強(qiáng)勁反彈,例如互聯(lián)網(wǎng)、傳媒等;第三便是下半年市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)有可能回歸到業(yè)績(jī)上,在經(jīng)濟(jì)相對(duì)疲軟的情況下依然保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的個(gè)股成為稀缺標(biāo)的。
  來(lái)源:*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

高頓網(wǎng)校精彩推薦:

2015年1月-12月財(cái)會(huì)考試月歷

2015公務(wù)員工資改革解析
史上最全
《財(cái)經(jīng)名人庫(kù)》