1、期貨投機(jī):指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格的變化,以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。
2、期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別
○1從交易目的來看,期貨投機(jī)交易是以賺取價差收益為目的;套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動的風(fēng)險。
○2從交易方式來看,期貨投機(jī)交易是在期貨市場進(jìn)行買空賣空,從而獲得價差收益;套期保值交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作,達(dá)到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的。
○3從交易風(fēng)險來看,投機(jī)這在交易中通常是為博取價差收益而承擔(dān)相應(yīng)的價格風(fēng)險;套期保值是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險。
3、期貨投機(jī)與股票投機(jī)的區(qū)別和類型 p152頁
4、期貨投機(jī)的作用:承擔(dān)價格風(fēng)險;促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn);減緩價格波動;提高市場流動性
5、期貨投機(jī)的準(zhǔn)備工作:了解期貨合約--制定交易計劃--設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度。
6、期貨投機(jī)的操作方法 p155
7、期貨套利:指利用相關(guān)市場貨相關(guān)合約之間的價差變化,在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易,以期價差發(fā)生有利變化時,同時將持有頭寸平倉而獲利的交易行為。
8、期貨套利的分類與投機(jī)的區(qū)別 p160
9、期貨套利的作用:有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約之間的合理價差關(guān)系的形成;套利行為有助于市場流動性的提高。
10、價差的擴(kuò)大與縮?。喝绻?dāng)前(或平倉時)價差大于建倉時價差,則價差是擴(kuò)大的,如果相反,則價差是縮小的。
11、套利交易指令:在套利交易實(shí)施中,多數(shù)交易所為了給套利交易提供便利,往往會設(shè)計套利指令,套利者可以使用套利指令來完成套利操作。
12、跨期套利:按套利者對不同合約月份中價格較高的一邊的買賣方向不同,分為買入和賣出套利;按套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向不同,牛市套利、熊市套利和蝶式套利。
13、期貨套利操作的注意要點(diǎn):套利必須堅持同時進(jìn)出;下單報價時明確指出價格差;不要在陌生的市場做套利交易;不能因?yàn)榈惋L(fēng)險和的保額保證金而做超額套利;不要用鎖單來保護(hù)已虧損的單盤交易;注意套利的傭金支出。
14、了解組合與投資交易品種選擇、構(gòu)建和績效評估
關(guān)注公眾號
快掃碼關(guān)注
公眾號吧
期貨從業(yè)公眾號
170