財務操縱的動機和常用手法

　　盈余管理是根據(jù)會計政策的可選擇性，在合法范圍內(nèi)的一種籌劃方法。利潤操縱是通過非法的手段人為地造成利潤的增減，利潤操縱的惡劣情況是財務欺詐，是采取無中生有的偽造業(yè)務合同/銷售發(fā)票。以下對這三種不加區(qū)別都成為是利潤操縱。財務操縱最終都落腳點在“盈余”管理上。
 

　　盈余管理一般情況是將不好的業(yè)績往好的方向做，但有時候也會隱藏利潤，或者為了扭虧而提前隱藏利潤。利潤表和資產(chǎn)負債表都是按照權責發(fā)生制，因此手法更多的是分攤和遞延，但現(xiàn)金流量表是按照收付實現(xiàn)制，因此手法更多的是無中生有。
 

　?。?）最直接的虛構收入：低級水平的虛構收入方式，包括白條出庫、作銷售入賬、對開發(fā)票、陰陽合同虛開發(fā)票，等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場環(huán)境下已經(jīng)逐漸消失了；（2）隱蔽的虛構收入：更高級、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場價銷售給第三方，確認了銷售收入，再由集團或另一關聯(lián)公司從第三方手中購回，避免了在合并報表時集團內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認收入和利潤，達到了操縱收入的目的。
 

　　1、收入確認

　　在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，由于銷售交易形式的多樣性，企業(yè)在進行銷售收入確認時擁有較大的空間。在房地產(chǎn)和高新技術行業(yè)，提前確認收入的現(xiàn)象非常普遍。主要的提前確認收入的幾種情況包括：一是在存有重大不確定性時確定收入，二是完工百分比法的不適當運用，三是在仍需提供未來服務時確認收入，四是在銷售交易未完成的情況下提前開具銷售發(fā)票。與提前確認收入一樣，延后確認收入也是企業(yè)調(diào)控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當前收益較為充裕，而未來收益預計可能減少的情況下時有發(fā)生。

　　2、費用確認

　?。?）調(diào)整資產(chǎn)減值準備 資產(chǎn)減值涉及到不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價，而我國目前的市場參照系并不完善，對資產(chǎn)的公允價值缺乏公平的確認，使減值計量難度很大。資產(chǎn)市值的不確定性給企業(yè)管理當局利潤操縱提供了極大的空間。目前，一些上市公司利用資產(chǎn)減值玩會計數(shù)字游戲，將損失推遲或提前。典型表現(xiàn)為某個年度出現(xiàn)巨額虧損，將以前的包袱一次解決，然后為未來年度的盈利打下良好的基礎。
 

　　1、在存量中藏匿費用-費用資產(chǎn)化

　　（1）待處理財產(chǎn)損失：待處理財產(chǎn)損失是由當期原因造成的，應在當期處理。但在會計實務中，企業(yè)為了當期能有客觀的利潤，故意對待處理財產(chǎn)損失不做賬務處理，使當期費用減少，從而達到虛增利潤之效果。

　　（2）在建工程：企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，常常運用外部借款融資。借款利息在在建工程達到預定可使用狀態(tài)之前應予以資本化，之后的利息予以費用化。企業(yè)將達到預定可使用狀態(tài)的在建工程不結轉固定資產(chǎn)，利息計入在建工程成本，使當期財務費用減少；同時固定資產(chǎn)不增加，又可以少提折舊減少費用，這樣就從兩個方面虛增了利潤。

　　（3）預付賬款：一般而言，預付賬款長期掛賬的情況主要有以下兩種：一是預付賬款的貨物（或勞務）已經(jīng)收到（或接受服務），企業(yè)為了少攤費用，沒有及時入賬；二是預付賬款無法收到貨物，款項又無法收回，變成了壞賬，當事人為了逃避責任，不進行有關的賬務處理，使當期利潤增加。

　　2、在存量中藏匿收入

　?。?）預收賬款 ： 企業(yè)為了延遲上繳增值稅和企業(yè)所得稅，故意將預收賬款掛賬，致使當期利潤減少。在當今信用制度不夠健全的經(jīng)濟環(huán)境下，預付賬款經(jīng)常發(fā)生，但是企業(yè)很快就會收到貨物，使該賬戶發(fā)生結轉。應收賬款對收益的影響極大。

　　3、在存量中放大收入

　?。?）應收賬款：企業(yè)為了虛增銷售收入而虛列應收賬款，通過虛假銷售、提前確認銷售或有意擴大賒銷范圍等方法調(diào)整利潤總額。當企業(yè)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時，應收賬款占流動資產(chǎn)比重增加，應收賬款周轉率減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤的方法，這類企業(yè)的應收賬款占用流動資金的比重就會高于一般企業(yè)，而應收賬款周轉率則會低于一般企業(yè)。對于由于“應收賬款”科目而導致的利潤操縱一定要引起特別的注意。當然此時看是否存貨同步減少，如果只有應收增加，存貨沒有減少，沒有相應轉化為成本，那么就意味著賣空氣也能賺錢。
 

　　關聯(lián)交易若以市價作為交易的定價，則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常影響。而事實上，有些企業(yè)的關聯(lián)交易采取了協(xié)議定價的原則，定價的高低一定程度上取決于企業(yè)的需要，使得利潤在關聯(lián)企業(yè)之間轉移，許多上市公司就是通過關聯(lián)交易來進行利潤操縱的。

　　公允價值通常可由獨立的第三方評估確定?，F(xiàn)階段我國經(jīng)濟市場化程度還很低，非市場因素對公平的市場交易存在嚴重干擾，有較嚴重的評估操縱問題。通常上市公司受公允價值變動影響較大。
 

　　1、合并報表

　　在權益結合法下，由于合并后的企業(yè)視同一開始就存在，不論合并發(fā)生在哪一天，參與合并企業(yè)整個年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。企業(yè)有可能在年末為了考核或者美化業(yè)績的需要，進行突擊式的合并，將當年度經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)利潤拉進企業(yè)的報表中。此外，權益結合法以賬面價值作為計量的基礎，不需要對購入資產(chǎn)重估價值，在資產(chǎn)重估價值高于賬面價值的情況下，企業(yè)可以在合并后處置事實已增值但賬面沒有反映的資產(chǎn)，獲取經(jīng)營收益或非經(jīng)營收益。 在購買法下，支付對價資產(chǎn)的公允價值和賬面價值的差額計入當期損益，購買企業(yè)可通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)的公允價值來調(diào)節(jié)利潤。利用公允價值，購買企業(yè)還可以壓低購入資產(chǎn)的重估價值，比如低估被購買企業(yè)的資產(chǎn)、高估其負債，再在合并后通過處置這些資產(chǎn)和負債獲取利潤。并且合并價差作為商譽入賬，按照新的資產(chǎn)減值會計準則，商譽不需要攤銷，只要求定期進行減值測試，這樣，企業(yè)也不會面臨合并后商譽攤銷的壓力。利用合并利潤表不包含被購買企業(yè)合并前損益的特點，被購買企業(yè)可在合并前通過計提巨額存貨跌價準備或壞賬準備等手段報出巨額虧損，合并后再予以轉回，或者提前確認費用、推遲確認收入，從而提升合并后企業(yè)的業(yè)績。

　　2、會計政策選擇

　?。?）選擇固定資產(chǎn)折舊方法及年限

　　固定資產(chǎn)折舊包括物質(zhì)性耗損和無形耗損，行業(yè)不同，磨損情況也不一樣，企業(yè)有較多的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式，并以此操縱利潤。固定資產(chǎn)計提折舊的方法不同，對企業(yè)盈利會產(chǎn)生重大影響。如加速折舊法在前期計提折舊較多，減少前期企業(yè)利潤，在后期則會使利潤大量增加。在影響計提折舊的因素中，固定資產(chǎn)折舊的基數(shù)、凈殘值兩項指標較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握，企業(yè)可以通過調(diào)整折舊年限來調(diào)節(jié)利潤。

　?。?）選擇存貨計價方法

　　企業(yè)對存貨成本的計算若采用不適當?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如有些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，以期達到高估本期利潤的效果。更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損。
 

　　1、收入相關：主營業(yè)務收入增長率和應收帳款增長率：應收帳款增長率遠遠大于主營業(yè)務收入增長率，可能預示公司主營業(yè)務增長的質(zhì)量不高，或者存在利用應收帳款調(diào)增利潤的可能；-銷售稅金及附加與銷售收入：一個企業(yè)產(chǎn)品銷售稅金及附加占銷售收入的比重是比較穩(wěn)定的，而且同行業(yè)之間不會存在太大的差異。- 利潤增長應當與現(xiàn)金流量增長：利潤增長應當與現(xiàn)金流量之間存在正向變動關系，如果這種正向關系被打破，則表明企業(yè)不是銷售政策出現(xiàn)了問題，就是存在舞弊的可能，因此有人認為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的差異是研究盈余管理的起點。

　　2、投資相關：年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配；本期的投資加上年初的資產(chǎn)與本期的經(jīng)營活動相適應，即長期性資產(chǎn)與經(jīng)營性資產(chǎn)要相適應，由此還可深挖掘企業(yè)經(jīng)營杠杠的運用是否得當。