3.現(xiàn)金盈利能力分析

　　如果企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力比較強(qiáng)，則不用大量籌資彌補(bǔ)缺口?，F(xiàn)金盈利能力指標(biāo)主要包括銷售現(xiàn)金比率和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。
 

　　(l)銷售現(xiàn)金比率

　　所謂銷售現(xiàn)金比率，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為：

　　銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%

　　非凡股份的銷售現(xiàn)金比率為：22 464 117/120 540 000×100%=18. 64%。這說明非凡股份每1元的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可以為非凡股份帶來0.1864元的現(xiàn)金凈流量。
 

　　(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　所謂全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比值。這一指標(biāo)能夠反映出企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)生成現(xiàn)金的能力。其計(jì)算公式為：

　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額×100%

　　非凡股份的全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為：22 464 117/325 490 559×100%=6.90%。這說明非凡股份每1元的資產(chǎn)可以取得0. 0690元的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。