2015證券從業(yè)《證券交易》:上市開放式基金的申購與贖回
▲上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申報,贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣,贖回申報單位為1份基金份額。
▲基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費率,場內(nèi)贖回為固定贖回費率,不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率。申購、贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中約定。
1.申購份額和贖回金額的計算。中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購費率,以申購當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn),采用外扣法,計算投資者申購所得基金份額。場內(nèi)申購份額保留到整數(shù)位,零碎份額對應(yīng)的資金返還至投資者資金賬戶。
“外扣法”的具體計算公式如下:
凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)
申購費用=申購金額-凈申購金額
申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值
2.申購、贖回流程