大宗交易
1.上海證券交易所大宗交易(掌握)
(1)進行大宗交易的條件、時間
進行大宗交易的條件 | (1)A股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股,或者交易金額不低于300萬元人民幣; (2)B股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股,或者交易金額不低于30萬美元; (3)基金大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應當不低于 300萬份,或者交易金額不低于300萬元人民幣; (4)國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應當不低于1萬手,或者交易金額不低于1000萬元; (5)其他債券單筆買賣申報數(shù)量應當不低于1000手,或者交易金額不低于100萬元人民幣。 |
大宗交易的時間 | 上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日 9:30~11:30、13:00~15:30,但如果在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券,上海證券交易所不受理其大宗交易的申報;每個交易日15:00~15:30,證券交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。 |
(2)大宗交易的申報
(3)大宗交易成交價格的確定
有漲跌幅限制證券 | 由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定 |
無漲跌幅限制證券 | 由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的*6、最低價之間自行協(xié)商確定 |
(4)大宗交易的成交申報須經證券交易所確認。交易所確認后,買方和賣方不得撤銷或變更成交申報,并必須承認交易結果、履行相關的清算交收義務。
(5)大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)的計算,成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。
(6)每個交易日大宗交易結束后應公布的信息
股票和基金大宗交易 | 公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息 |
債券和債券回購大宗交易 | 公告證券名稱、成交價和成交量等信息 |
2.深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(掌握)
協(xié)議平臺是指交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。
(1)下列交易可以通過協(xié)議平臺進行:
①權益類證券大宗交易,包括A股、B股、基金等。
②債券大宗交易,包括國債、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉換公司債券、可轉換公司債券和債券質押式回購等。
③專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易(“專項資產管理計劃協(xié)議交易”)。
④交易所規(guī)定的其他交易。
(2)根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定,在深圳證券交易所進行的證券買賣符合以下條件的,可以采用大宗交易方式:
①A股單筆交易數(shù)量不低于50萬股,或者交易金額不低于300萬元人民幣;
②B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股,或者交易金額不低于30萬元港幣;
③基金單筆交易數(shù)量不低于300萬份,或者交易金額不低于300萬元人民幣;
④債券單筆交易數(shù)量不低于5000張(以100元人民幣面額為1張),或者交易金額不低于50萬元人民幣;
⑤債券質押式回購單筆交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張),或者交易金額不低于50萬元人民幣;
⑥多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣,且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬股;
⑦多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣,且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬份;
⑧多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于100萬元人民幣,且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2000張。
★兩交易所的歸納:
▲協(xié)議平臺接受用戶申報的時間為每個交易日9:15~11:30、13:00~15:30。申報當日有效。當天全天停牌的證券,協(xié)議平臺不接受其有關的申報。
▲協(xié)議平臺接受交易用戶申報的類型包括:意向申報、定價申報、雙邊報價、成交申報和其他申報。
(3)協(xié)議平臺按不同業(yè)務類型分別確認成交,具體確認成交的時間規(guī)定為:
權益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外) | 15:00~15:30 |
公司債券的大宗交易、專項資產管理計劃協(xié)議交易 | 9:15~11:30、13:00~15:30 |
(4)交易價格的確定
權益類證券大宗交易 | 有價格漲跌幅限制的,由買賣雙方在其當日漲跌幅價格限制范圍內確定。 |
無價格漲跌幅限制的,由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協(xié)商確定。 |
債券大宗交易 | 由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協(xié)商確定。 |
專項資產管理計劃協(xié)議 | 由買賣雙方自行協(xié)議確定。 |
▲債券大宗交易以及專項資產管理計劃協(xié)議交易實行當日回轉交易。
(5)交易所每個交易日通過協(xié)議平臺、交易所網(wǎng)站等方式對外發(fā)布協(xié)議平臺交易信息。
▲協(xié)議平臺上進行的權益類證券大宗交易和雙邊交易債券的大宗交易,暫不納入交易所即時行情和指數(shù)的計算,成交量在協(xié)議平臺交易結束后計入當日該證券成交總量。