在考研復(fù)習(xí)中，遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值有什么區(qū)別？如何理解這兩個(gè)概念？

其他回答

• R同學(xué)
  用債券法和遠(yuǎn)期利率協(xié)議給互換協(xié)議做定價(jià)，定出來的價(jià)格與真實(shí)價(jià)格有何區(qū)別，區(qū)別是什么？
  • 劉老師

    利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。最常見的利率互換是在固定利率與浮動(dòng)利率之前進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

    簡(jiǎn)單說明，就是兩個(gè)單獨(dú)的借款人，從不同或相同的金融機(jī)構(gòu)取得貸款。雙方相互為對(duì)方支付貸款利息，能夠使得雙方獲得比當(dāng)初條件更為優(yōu)惠的貸款。

    利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。

    這是用以鎖定利率和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)暴露為目的的衍生工具之一。其中，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計(jì)算的利息，賣方支付以參考利率計(jì)算的利息。

    簡(jiǎn)單地講，不同點(diǎn)在于，利率協(xié)議是為了保值，而利率互換是為了減少利息成本。

    
    

• J同學(xué)
  淺談即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的概念與區(qū)別
  • 高老師
    有即期匯率、遠(yuǎn)期匯率，沒有預(yù)期匯率之說，非要說有，那應(yīng)該是對(duì)匯率的預(yù)期。
    即期匯率是指交易發(fā)生時(shí)當(dāng)天的匯率。遠(yuǎn)期匯率是指未來某一天的匯率。匯率預(yù)期是對(duì)未來匯率的期望值。
    意思相近，但有本質(zhì)區(qū)別，遠(yuǎn)期匯率是期貨概念，是指未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的匯率值，是有確定值的，而匯率預(yù)期是不確定的。
• 趙同學(xué)
  遠(yuǎn)期匯率是什么概念
  • 徐老師
    遠(yuǎn)期匯率(forwardexchangerate)也稱期匯率，是交易雙方達(dá) 成外匯 買賣協(xié)議 ， 遠(yuǎn)期匯率
    約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。 遠(yuǎn)期匯率是遠(yuǎn)期外匯買賣所使用的匯率。所謂遠(yuǎn)期外匯買賣，是指外匯買賣雙方成交后并不 立即交割，而是到約定的日期再進(jìn)行交割的外匯交易。這種交易在交割時(shí)，雙方按原來約定的 匯率進(jìn)行交割，不受匯率變動(dòng)的影響。 遠(yuǎn)期匯率到了交割日期，由協(xié)議雙方按預(yù)訂的匯率、金額進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期外匯買賣 是一種預(yù)約性交易，是由于外匯購(gòu)買者對(duì)外匯資金需在的時(shí)間不同，以及為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)而 引進(jìn)的。 遠(yuǎn)期匯率是以即期匯率為基礎(chǔ)的，即用即期匯率的“升水”、“貼水”、“平價(jià)”來表示。 一般情況下，遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價(jià)方法是僅標(biāo)出遠(yuǎn)期的升水?dāng)?shù)或貼水?dāng)?shù)。在直接標(biāo)價(jià)法的情況下 ，遠(yuǎn)期匯率如果是升水，就在即期匯率的基礎(chǔ)上，加上升水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率如果是遠(yuǎn)期貼 水，就在即期匯率的基礎(chǔ)上減去貼水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率。在間接標(biāo)價(jià)法的情況下，正好相反， 遠(yuǎn)期匯率如果是升水，就要在即期匯率的基礎(chǔ)上減去升水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率如果是遠(yuǎn)期貼水 ，就要在即期匯率的基礎(chǔ)上加上貼水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率。 遠(yuǎn)期匯率也有買入價(jià)和賣出價(jià)，所以遠(yuǎn)期匯率的升水?dāng)?shù)或貼水?dāng)?shù)，也都有大小兩個(gè)數(shù)。在直 接標(biāo)價(jià)法的情況下，遠(yuǎn)期匯率如果是升水，則把升水?dāng)?shù)的小數(shù)加入即期匯率的買入價(jià)，把升水 數(shù)的大數(shù)加入即期匯率的賣出價(jià)。在間接標(biāo)價(jià)法下，如果遠(yuǎn)期升水 ，則從即期匯率的賣出價(jià)減去升水?dāng)?shù)的大數(shù)，從即期匯率的賣入價(jià)減去升水?dāng)?shù)的小數(shù)。在間接 標(biāo)價(jià)法的情況下，如果遠(yuǎn)期升貼水?dāng)?shù)是大數(shù)在前，小數(shù)在后，即說明是遠(yuǎn)期升水如是小數(shù)在 前，大數(shù)在后，即說明是遠(yuǎn)期貼水