現(xiàn)金流是最不解風(fēng)情的，不管一家企業(yè)牛皮吹得多大，志向多么高遠(yuǎn)，戰(zhàn)略步驟制定得多么明晰，只要囊中一羞澀，出現(xiàn)資金鏈斷裂，就會(huì)從美好的夢(mèng)幻中跌入冰冷的現(xiàn)實(shí)，破產(chǎn)清算接踵而至，最后只留現(xiàn)金流在一旁冷哂：跟我講情懷？跟我談夢(mèng)想？我根本不吃這一套！
 
三井住友CFO鄭永強(qiáng)先生在其《世界500強(qiáng)CFO的財(cái)務(wù)管理筆記》提到，資產(chǎn)負(fù)債表好比是企業(yè)的骨骼，骨骼強(qiáng)健，企業(yè)才強(qiáng)大；利潤(rùn)表是肌肉，肌肉有力，企業(yè)發(fā)展才有動(dòng)力；而現(xiàn)金流量是血液，只有血液健康流動(dòng)，企業(yè)才能充滿勃勃生機(jī)。
但在現(xiàn)實(shí)中，很多企業(yè)往往更愿意把精力花費(fèi)在對(duì)利潤(rùn)的追求上，很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題，就像開車只顧盯著儀表板上的速度，連油箱沒(méi)油了都沒(méi)發(fā)現(xiàn)。因?yàn)橘Y金流的突然斷裂而倒閉的公司不勝枚舉，這些公司的倒閉并非因?yàn)榫揞~虧損而導(dǎo)致不由令人唏噓。
說(shuō)了這么久現(xiàn)金流，那么現(xiàn)金流的具體含義是什么呢？
現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中必然會(huì)出現(xiàn)的，現(xiàn)金流量表是專門記錄企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入、流出情況的報(bào)表，談現(xiàn)金流不可避免的要談現(xiàn)金流量表。通過(guò)投資等行為達(dá)成企業(yè)資金的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的*5化，這是現(xiàn)金流的真實(shí)含義，而對(duì)現(xiàn)金流量表的分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析不可忽視的關(guān)鍵一步。
既然現(xiàn)金流這么重要，那么該從哪些方面對(duì)它進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控呢？
庫(kù)存、應(yīng)收款、應(yīng)付款，涵蓋了現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的三大部分。
首先，從庫(kù)存的角度看，為了避免因現(xiàn)金流斷裂而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對(duì)于業(yè)務(wù)模式的管理一定要做好，雖然業(yè)務(wù)增長(zhǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)均衡，但人力結(jié)構(gòu)、資源結(jié)構(gòu)等一定要配置得當(dāng)，避免人浮于事的現(xiàn)象。
其次，當(dāng)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)的時(shí)候，企業(yè)對(duì)付款回款周期的控制能力減弱，為了擴(kuò)展市場(chǎng)，獲得更多的業(yè)務(wù)，許多企業(yè)經(jīng)常采取滯后回款期的方式，并且在付款期上一拖再拖，導(dǎo)致信譽(yù)降低。
最后，從財(cái)務(wù)報(bào)表上不容易反映出來(lái)的一些潛在付款周期，比如職員工資、稅費(fèi)、房租等，忽視了這些將會(huì)給現(xiàn)金流帶來(lái)巨大影響。
從上面三個(gè)關(guān)于現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管控因素來(lái)看，企業(yè)不應(yīng)過(guò)于看重利潤(rùn)率，比之更重要的往往是現(xiàn)金流動(dòng)的速度，對(duì)現(xiàn)金流的管理必須加強(qiáng)。
分析了以上風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于現(xiàn)金流，企業(yè)該如何管理呢？高頓財(cái)經(jīng)管理會(huì)計(jì)研究中心的Mike老師認(rèn)為主要有以下三大定律。
現(xiàn)金流管理*9定律，一本萬(wàn)利的效果不一定非要從利潤(rùn)上獲得，良好的現(xiàn)金流管理也能做到。當(dāng)企業(yè)付款周期比收款周期長(zhǎng)時(shí)，那么業(yè)務(wù)越多，從供貨商那里獲得的無(wú)息貸款也就越多，因此企業(yè)發(fā)展的速度就會(huì)越快。
現(xiàn)金流管理第二定律，當(dāng)應(yīng)收款小于應(yīng)付款時(shí)，現(xiàn)金流呈現(xiàn)良性的態(tài)勢(shì)，企業(yè)的增長(zhǎng)快慢取決于兩者之間的差異，兩者之間的差異越大，增長(zhǎng)越快。什么時(shí)候企業(yè)不適合擴(kuò)張了？當(dāng)應(yīng)收款大于35的時(shí)候，就是一個(gè)警戒值，因?yàn)樗綌U(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)就越大，現(xiàn)金流危機(jī)就越深刻。
現(xiàn)金流管理第三定律，對(duì)于融資，企業(yè)要慎重。“攘外必先安內(nèi)”，如果企業(yè)不能很好地解決內(nèi)部的現(xiàn)金流管理的問(wèn)題，那么投資再多也是白給了別人用，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展沒(méi)有什么幫助。
現(xiàn)金流雖然不解風(fēng)情，但只要了解了它的“脾氣”，摸準(zhǔn)了它的“套路”，要想把它拿下也并非沒(méi)有可能。
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