在全球經(jīng)濟(jì)低迷,奢侈品銷(xiāo)售業(yè)績(jī)普遍不振的當(dāng)下,范思哲、華倫天奴、阿瑪尼逆勢(shì)而上,并傳出即將上市,或有意上市的消息。除此之外,菲克集團(tuán)旗下豪華車(chē)品牌法拉利也于10月成功啟動(dòng)IPO。對(duì)于奢侈品牌爭(zhēng)相上市,分析人士認(rèn)為,或許與其業(yè)績(jī)良好以及有融資需求有關(guān)。
  據(jù)無(wú)時(shí)尚中文網(wǎng)報(bào)道,意大利奢侈品牌范思哲集團(tuán)的首席執(zhí)行官Gian Giacomo Ferraris,近日在米蘭出席Pambianco Conference年度會(huì)議時(shí)透露,2015年集團(tuán)無(wú)論收入還是盈利都可以維持雙位數(shù)的快速增長(zhǎng),強(qiáng)勁的勢(shì)頭給予其充足的上市信心,目前集團(tuán)正在積極籌備。
  無(wú)獨(dú)有偶,曾收購(gòu)華倫天奴(Valentino)的卡塔爾皇室正在就華倫天奴的上市與羅斯柴爾德銀行(Rothschild)進(jìn)行初步合作,尋求*620億歐元的估值。卡塔爾皇室投資基金或?qū)⑴涫?5%-35%的華倫天奴股權(quán),時(shí)間最早為2016年上半年,而上市地點(diǎn)并未公布。
  此外,法拉利已于10月上市、喬治·阿瑪尼表示出上市意向。在全球大環(huán)境不景氣的當(dāng)下,奢侈品牌扎堆上市究竟是出于怎樣的考慮?
  對(duì)此,業(yè)內(nèi)人士猜測(cè),這些奢侈品牌上市的原因或許與其良好的業(yè)績(jī)以及有融資需求不無(wú)關(guān)系。
  業(yè)績(jī)良好促成上市
  事實(shí)上,有關(guān)范思哲上市的消息一直不絕于耳。早在2013年,就有媒體稱(chēng),范思哲正評(píng)估應(yīng)選擇何種方式來(lái)擴(kuò)張自身業(yè)務(wù),包括IPO(首次公開(kāi)招股)上市或?qū)ふ疑虡I(yè)合作伙伴等。
  而近期,關(guān)于上市的問(wèn)題,GianGiacomoFerraris給出了明確的答案。Ferraris透露,集團(tuán)預(yù)計(jì)全年收入將達(dá)到6.4億歐元,比2014年的5.487億歐元增長(zhǎng)16.6%。對(duì)于其此前透露的年收入達(dá)8億歐元就可啟動(dòng)IPO,F(xiàn)erraris表示,雖然沒(méi)有確定的時(shí)間表,但希望可以盡早進(jìn)行。上市地點(diǎn)并不局限于意大利,倫敦和香港都有可能。不過(guò),上市后集團(tuán)仍然會(huì)保持家族控股。
  在奢侈品傳統(tǒng)零售寒冬中“逆襲”的還有華倫天奴。據(jù)了解,該集團(tuán)在2015年上半年獲得58.8%的銷(xiāo)售增長(zhǎng),并很有可能在未來(lái)幾年擠入奢侈品營(yíng)收10億歐元陣營(yíng)。其中,零售渠道的同店銷(xiāo)售大增22%,增幅連續(xù)第五年達(dá)到20%以上,亞洲和日本共占集團(tuán)業(yè)務(wù)的35%-37%。
  華倫天奴首席執(zhí)行官StefanoSassi在接受媒體采訪時(shí)特別指出,品牌在中國(guó)內(nèi)地的銷(xiāo)量特別好,增速高達(dá)30%。但香港業(yè)務(wù)無(wú)法避免遭受沖擊,并未增長(zhǎng)。盡管如此,StefanoSassi依然認(rèn)為香港情況是“積極”的。第三大市場(chǎng)美國(guó)亦有顯著增長(zhǎng),銷(xiāo)售占比為23%。
  有意思的是,華倫天奴此前的財(cái)報(bào)是一年一公布,這次卻發(fā)布了年中數(shù)據(jù)。StefanoSassi解釋稱(chēng),這是因?yàn)?ldquo;現(xiàn)在到了關(guān)鍵性的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。我們當(dāng)初設(shè)定5年達(dá)到10億歐元目標(biāo),現(xiàn)在才過(guò)去兩年多,我們已經(jīng)很接近了。”他說(shuō),自己對(duì)上半年成績(jī)很滿意,同時(shí)透露七八月延續(xù)了上半年的勢(shì)頭。
  較好的業(yè)績(jī)讓華倫天奴開(kāi)始考慮上市事宜。據(jù)外媒報(bào)道,收購(gòu)了華倫天奴的卡塔爾皇室正在考慮品牌的上市事宜,估值約合20億歐元,最快預(yù)計(jì)明年上市。
  據(jù)了解,2009年,經(jīng)濟(jì)危機(jī)致使華倫天奴進(jìn)行債務(wù)重組,2011年業(yè)績(jī)現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī),稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%。2012年,華倫天奴被卡塔爾皇室以7億歐元收購(gòu),并在隨后3年中,華倫天奴業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。
  近兩年,有關(guān)喬治·阿瑪尼(Giorgio Armani)上市的傳聞也頻頻出現(xiàn)。2013年12月,意大利時(shí)尚奢侈品牌研究機(jī)構(gòu)Pambianco在米蘭證交所發(fā)布的“意大利最值得上市的時(shí)尚集團(tuán)排行榜”中,意大利著名奢侈品牌喬治·阿瑪尼位列*9。2014年12月,Pambianco再次發(fā)布年度報(bào)告,其中列舉了50家最有可能上市的意大利時(shí)尚和奢侈品公司,喬治·阿瑪尼依然榜上有名。
  或許是受到外界的影響,以往在被問(wèn)到集團(tuán)未來(lái),都會(huì)以“成立基金會(huì),為家族后人提供財(cái)政保護(hù)和策略建議”作回復(fù)的喬治·阿瑪尼,卻在2016春夏米蘭時(shí)裝周閉幕秀后改了口。他稱(chēng),或許未來(lái)會(huì)上市,但不會(huì)賣(mài)給大集團(tuán)。
  至今,喬治·阿瑪尼仍是設(shè)計(jì)師私人控制之下的奢侈品集團(tuán),因設(shè)計(jì)師高齡,其集團(tuán)未來(lái)一直備受外界關(guān)注。此前曾有消息傳出,喬治·阿瑪尼的外甥安德烈·卡梅瑞納(AndreaCamerana)和侄女羅伯塔·阿瑪尼(RobertaArmani)會(huì)是集團(tuán)的接班人。不過(guò),這一傳言在安德烈·卡梅瑞納去年離職后被打破。目前,喬治·阿瑪尼與妹妹羅薩娜·阿瑪尼(RosannaArmani)、侄女希爾瓦娜·阿瑪尼(SilvanaArmani)以及羅伯塔·阿瑪尼把控著集團(tuán)董事會(huì)。
  被迫成為“搖錢(qián)樹(shù)”
  10月下旬,“炒作”近一年的菲亞特克萊斯勒(FCA)旗下豪華車(chē)品牌法拉利IPO終于塵埃落定。當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月21日,法拉利在美國(guó)紐交所啟動(dòng)IPO,定價(jià)每股52美元,上市當(dāng)天收漲5.77%,報(bào)每股55美元,公司市值約113億美元。
  據(jù)了解,本次IPO出售的法拉利股份大約占現(xiàn)有股本的10%,全部來(lái)自FCA。除此之外,F(xiàn)CA還持有法拉利80%的股份,并計(jì)劃將于2016年1月由集團(tuán)分配到其自身的股東名下,成為可以自由交易的資產(chǎn)。據(jù)稱(chēng),10股FCA股票可獲得1股法拉利股票。剩余的10%法拉利股權(quán)則繼續(xù)由法拉利創(chuàng)始人之子皮爾諾·法拉利所持有。
  據(jù)悉,F(xiàn)CA將通過(guò)法拉利IPO籌集到超過(guò)40億美元資金,其中還包括向承銷(xiāo)商提供的170萬(wàn)股超額配售選擇權(quán)。除此之外,該集團(tuán)在明年法拉利完全剝離之前還可獲得28億歐元(約合32億美元)的額外現(xiàn)金。法拉利IPO所籌得的資金將用于FCA總投資高達(dá)480億歐元的五年戰(zhàn)略規(guī)劃,幫助FCA到2018年實(shí)現(xiàn)全球銷(xiāo)量達(dá)到700萬(wàn)輛。
  按照分析師的話說(shuō),菲亞特克萊斯勒汽車(chē)公司CEO馬爾喬內(nèi)終于有錢(qián)繼續(xù)旗下Jeep、阿爾法羅密歐和瑪莎拉蒂的品牌開(kāi)發(fā)工作,同時(shí)還能清償一些債務(wù)。特別是惟一能和其他豪華品牌對(duì)標(biāo)的瑪莎拉蒂,馬爾喬內(nèi)一直對(duì)它寄予厚望。他曾表示:“一旦法拉利被拆分出去,瑪莎拉蒂將成為我們*6端、最吸金的品牌。”
  事實(shí)的確如此,在業(yè)內(nèi)看來(lái),相對(duì)于法拉利高昂的價(jià)格和稀缺性來(lái)說(shuō),瑪莎拉蒂確實(shí)有能力成為一個(gè)受歡迎的批量化豪華品牌。這對(duì)FCA來(lái)說(shuō)確實(shí)是一件美事,但在法拉利的“死忠粉”看來(lái),這個(gè)歷史悠久的超級(jí)跑車(chē)品牌終于還是“淪陷”了,因?yàn)楹唾Y本市場(chǎng)的結(jié)合度越高,其品牌的精髓就越難保持。
  盡管法拉利的未來(lái)可能會(huì)“身不由己”,但它在名義上還是個(gè)意大利品牌——因?yàn)榘⒛易?菲亞特集團(tuán)創(chuàng)始人)并沒(méi)有打算放手這個(gè)超級(jí)品牌。有媒體報(bào)道,阿涅利家族下掌控的Exor投資公司握有30%的FCA股份,其將保留30%的法拉利股份,與皮耶羅·法拉利形成持股比例達(dá)40%的聯(lián)盟,以防止法拉利被第三方惡意收購(gòu)。
        本文來(lái)源:國(guó)際金融報(bào)