高杠桿、高額回報(bào)、T+0現(xiàn)買(mǎi)現(xiàn)賣(mài)，非法投資咨詢(xún)市場(chǎng)老舊的劇本依舊在上演，投資者依舊前撲后擁成為自愿上鉤的“魚(yú)”。
今年2月29日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了158家非法仿冒證券公司、證券投資咨詢(xún)公司等機(jī)構(gòu)黑名單，其中有投資平臺(tái)打著不受內(nèi)地監(jiān)管的幌子，為投資者提供高額配資并收取繁雜的手續(xù)費(fèi)。與此同時(shí)，博客也逐漸成為一些號(hào)稱(chēng)“民間股神”、“散戶(hù)教頭”的人薦股收取會(huì)員費(fèi)或者投資收益分成的集中營(yíng)。
在多位律師看來(lái)，在國(guó)內(nèi)展開(kāi)這些業(yè)務(wù)的首要條件是需要具備證監(jiān)會(huì)行政許可，且需要受到中國(guó)法律的監(jiān)管，減少這些違法行為需要投資者加強(qiáng)投資意識(shí)，以及監(jiān)管層違法必究，以提高違法違規(guī)成本。
高杠桿的誘惑
“A股T+0現(xiàn)買(mǎi)現(xiàn)賣(mài)”、“10倍、100倍杠桿”，諸如此類(lèi)的廣告語(yǔ)充斥在網(wǎng)絡(luò)端，吸引著妄想以小博大、靠投資發(fā)家致富的散戶(hù)投資者，一旦投資者上鉤，便以繁雜的手續(xù)費(fèi)向投資者行騙。
根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開(kāi)曝光的黑名單，非法證券咨詢(xún)公司主要是2012年1月~2015年12月期間新發(fā)現(xiàn)的及尚未關(guān)閉或整改的非法網(wǎng)站，含有非法內(nèi)容的網(wǎng)頁(yè)、博客和仿冒合法機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站鏈接、咨詢(xún)QQ號(hào)碼。
目前，非法仿冒機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、含有非法內(nèi)容的網(wǎng)頁(yè)已被發(fā)現(xiàn)18個(gè)，除一些含有非法內(nèi)容的投資平臺(tái)外，東方證券、長(zhǎng)城證券、國(guó)泰君安證券、光大證券等證券機(jī)構(gòu)網(wǎng)站也遭到仿冒，其中有4個(gè)網(wǎng)頁(yè)至今仍可以打開(kāi)。
非法投資平臺(tái)多以股票T+0交易、10倍或100倍杠桿、雙向交易等條件誘惑投資者利用其提供的平臺(tái)進(jìn)行交易。
一個(gè)名為“道富投資”的網(wǎng)站就是一個(gè)股票T+0交易平臺(tái)，《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者以投資者的身份從該平臺(tái)客服人員處獲悉，該平臺(tái)打著受香港法律管制、不受內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的旗號(hào)，為投資者提供T+0的服務(wù)，并規(guī)定投資者注入資金的門(mén)檻是1000元，只要交易就能享用100倍的固定杠桿，滬深A(yù)股除上市不足100天以及ST等存在退市可能的股票不允許投資，其余均可在其平臺(tái)交易。
“平臺(tái)主要的盈利渠道來(lái)自于收取手續(xù)費(fèi)，因?yàn)槭亲灾餮邪l(fā)的系統(tǒng)且不受內(nèi)地監(jiān)管，投資者不用繳納印花稅、過(guò)戶(hù)費(fèi)等，但需要向平臺(tái)分別繳納千分之二點(diǎn)五的建倉(cāng)費(fèi)和平倉(cāng)費(fèi)，若當(dāng)天股票不賣(mài)出還需要繳納萬(wàn)分之四的留倉(cāng)費(fèi)，以及其他附加費(fèi)。”道富投資的客服人員介紹稱(chēng)，如果購(gòu)買(mǎi)的是中小創(chuàng)業(yè)板股則還需要繳納千分之五的手續(xù)費(fèi)，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)平臺(tái)上客戶(hù)對(duì)某只股票的成交熱度，適當(dāng)收取浮動(dòng)熱門(mén)費(fèi);10分鐘之內(nèi)平倉(cāng)的收取平倉(cāng)費(fèi)1%;等等。
雖然手續(xù)費(fèi)繁雜且有些“霸道”規(guī)定，但仍有投資者陷入圈套。
有受騙的投資者反映，當(dāng)其交易后想取出部分資金，道富投資卻以“賬戶(hù)異常”需要1~3個(gè)月的審核期為由，將賬戶(hù)凍結(jié)，且這期間連本金也不可以提取，需要等到盈利部分審核過(guò)了才能提取。
所謂的審核期大多是搪塞投資者的一種方式，“我的5萬(wàn)元，8個(gè)月了還在審核中。”“我是在道富投資還有28萬(wàn)多本金的情況下申請(qǐng)出金的都不給出金，該平臺(tái)太黑了，吃肉都不吐骨頭。”多數(shù)投資者如此抱怨。
但即便是投資者投訴舉報(bào)、上了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)黑名單，該平臺(tái)仍在大張旗鼓地進(jìn)行非法攬客。上述客服人員表示，目前該平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)超8萬(wàn)人，注入資金的有4萬(wàn)多客戶(hù)，3月14日上午正在交易的有1200多人。
旺福發(fā)證券集團(tuán)控股有限公司的網(wǎng)站上也顯示，提供A股的服務(wù)有：T+0現(xiàn)買(mǎi)現(xiàn)賣(mài)，多空雙向交易，高額配資服務(wù)，并打出廣告標(biāo)語(yǔ)“股票T+0、10倍~100倍杠桿、雙向交易”。
“股神”博客薦股
博客同樣是“股票詐騙”的集中營(yíng)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)此次公布的黑名單中有140個(gè)含有非法內(nèi)容的博客。梳理發(fā)現(xiàn)，博客行騙的慣用手法為傍名人借機(jī)構(gòu)，博客名稱(chēng)帶有“漲停”、“牛股”等惹眼詞匯，或者博文中提示“加會(huì)員獲取內(nèi)幕黑馬”等誘惑散戶(hù)投資者。
“專(zhuān)業(yè)、及時(shí)、準(zhǔn)確、全面”這四個(gè)方面多被博主用來(lái)包裝自身，以顯示出具有“股神”的特質(zhì)。饒有意思的是，各大博主有些詞窮，文字內(nèi)容都基本相同，只是個(gè)別數(shù)字稍作修改，都宣稱(chēng)自己依托證券專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，有眾多專(zhuān)家人士，并有大量?jī)?nèi)幕人士提供靈通消息作為后盾。
通過(guò)博客薦股的收益多來(lái)自于兩個(gè)方面，一種是收取會(huì)員費(fèi)，另一種則是資金操盤(pán)收益進(jìn)行分成。博客的內(nèi)容大多數(shù)是貼出指導(dǎo)會(huì)員建倉(cāng)和賣(mài)出的時(shí)間信號(hào)，以通過(guò)公開(kāi)驗(yàn)證的方式來(lái)博取投資者的信任。
有博客利用名人的稱(chēng)號(hào)來(lái)騙取投資者的信任，如“葉檀”、“葉榮添”等名人的名字被盜用來(lái)設(shè)立博客。如一個(gè)名為“葉檀”的博客，冒用“葉檀”名字進(jìn)行股市分析和個(gè)股推薦，博文內(nèi)容與葉檀本人的博文內(nèi)容并不一致。
同樣“葉榮添”的名號(hào)也被仿冒，黑名單上的葉榮添博客在2014年5月6日之后就沒(méi)有再更新，博客內(nèi)容為股市分析、建倉(cāng)信號(hào)等，文中常用夸張極具誘惑性的語(yǔ)言，如“必漲5%以上”，并曬出會(huì)員的交割單以公開(kāi)驗(yàn)證其預(yù)判，以誘惑普通投資者加入會(huì)員。而葉榮添公開(kāi)博客域名則是經(jīng)過(guò)新浪加V認(rèn)證。
于2015年6月25日建博的“上海安信私募內(nèi)線(xiàn)”則是假冒機(jī)構(gòu)的形式，有意思的是，在*9次發(fā)布博文時(shí)是以私募的名義，第二次之后才改為現(xiàn)在的名稱(chēng)，該博客目前還在持續(xù)發(fā)布博文，所用手法也為公布指導(dǎo)會(huì)員買(mǎi)賣(mài)的時(shí)點(diǎn)以及公布交割單。
還有部分博客則在會(huì)員活動(dòng)和會(huì)費(fèi)等級(jí)方面下足了功夫。如“都城直播解盤(pán)”的博客稱(chēng)，為慶祝公司成立12周年，原價(jià)六千多的會(huì)員費(fèi)現(xiàn)在只需要一千多，且保證月收益在150%以上;“巔峰漲停”的博客，按投資者資金大小劃分等級(jí)，分別為A到5A級(jí)別，等級(jí)越高所收取的分成也就越少，前四等級(jí)都是三七分，而5A等級(jí)則是二八分。
幌子背后的法律問(wèn)題
“這些違規(guī)花樣很多年前就已經(jīng)存在了。”一位資本市場(chǎng)人士表示，即便已有非法經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)頁(yè)或者博客停止了更新，但是仍有不法分子效仿或者創(chuàng)新式的行騙，這個(gè)問(wèn)題或許值得思考。
不管是非法仿冒證券公司還是證券投資咨詢(xún)公司，在法律界看來(lái)，展開(kāi)這些業(yè)務(wù)的首要條件是需要具備證監(jiān)會(huì)行政許可才能做，否則在國(guó)內(nèi)從事這些業(yè)務(wù)屬于違法經(jīng)營(yíng)。
“一要看這個(gè)平臺(tái)的背景是否虛構(gòu)，沒(méi)有真實(shí)背景以斂財(cái)為目的的話(huà)，需要追究刑事責(zé)任，二是如果交易具有真實(shí)性，且沒(méi)有違反香港的法律，但在內(nèi)地屬于違法經(jīng)營(yíng)，這種需要沒(méi)收違法經(jīng)營(yíng)所得。”上海市東方劍橋律師事務(wù)所律師吳立俊分析類(lèi)似道富投資的情況時(shí)說(shuō)。
對(duì)于博客中提出有內(nèi)幕消息的情況，上海華榮律師事務(wù)所律師許峰認(rèn)為，博客也是違法的涉及投資咨詢(xún)方面的，是否有內(nèi)幕交易需要根據(jù)其實(shí)際的行為去重新界定，如果謊稱(chēng)有內(nèi)幕消息那么是一種欺詐，否則違反相關(guān)法律法規(guī)。
但是已經(jīng)列入黑名單的相關(guān)違規(guī)公司仍在進(jìn)行非法攬客，許峰認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該做些立案調(diào)查，看是否涉嫌犯罪，不能僅是名單公示，有必要采取一些對(duì)應(yīng)的行動(dòng)，追究相關(guān)責(zé)任。
在非法證券投資咨詢(xún)中受騙，投資者要尋求到補(bǔ)償具有一定難度，許峰認(rèn)為，希望靠行政監(jiān)管解決這些問(wèn)題，把入口擋住，提高違規(guī)違法成本。
“關(guān)鍵還是投資者要加強(qiáng)保護(hù)意識(shí)，對(duì)于監(jiān)管來(lái)說(shuō)，如果有這方面的投訴要馬上行動(dòng)，有案必究。”吳立俊認(rèn)為。
本文來(lái)源：*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)；作者：蘇舒