最近，我去銀行網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，銀行的理財師不斷向我推銷保險產(chǎn)品，特別是一些短期的萬能險，他們說：“萬能險的收益率比銀行理財產(chǎn)品高，年化收益率在5.1%~5.3%，只要持有1年時間，等于是買了1年期的高收益理財產(chǎn)品，還送了一份保險保障，很合算。”我聽聽也有道理，但又不知道風險有多高，到底值不值得買？
目前，銀行理財產(chǎn)品的預期收益率普遍低于4.5%，如果是保本保收益的銀行理財產(chǎn)品，預期收益率更是低于4%，毫無疑問，目前萬能險超過5%的結(jié)算利率還是很有競爭力的。
從收益率的角度看，理財師的分析并沒有問題，如果我們把萬能險當成一款1年期銀行理財產(chǎn)品，1年后退保，在實現(xiàn)預期收益率的情況下，你的確會比買銀行理財產(chǎn)品多獲得一些收益。
同時，你也會獲得一定的保險保障，只不過這個保障的額度并不高，通常只有投保金額的120%。如果你購買10萬元的萬能型，在出險的情況下，只能獲得12萬元的理賠。除去投資的功能外，純保障的額度只有2萬元，基本上可以忽略不計。
當然，我們還要關(guān)注此類產(chǎn)品的風險。從保險條款上看，萬能險的保底收益率普遍在3%以上，*6不能超過保監(jiān)會規(guī)定的3.5%。
因此，我們要知道現(xiàn)在保險公司公布的結(jié)算利率只是一個參考值，并不是投保人一定可以拿到的收益。
從公司屬性上看，發(fā)行此類萬能險的多是中小型保險公司。它們有著快速搶占市場規(guī)模的沖動，因此，即使公司無法實現(xiàn)如此高的投資收益率，多半也會動用公司的自有資金，補足相應(yīng)的收益，也就是通常所說的“賠本賺吆喝”。對投保人來說，只要能拿到高收益，當然是好事情。但對保險公司來說，自然風險是提高了。
通常保險資金是長期資金，可以投資一些長期的項目，比如股市等。但在1年的時間內(nèi)，要獲得較高的收益率，只能通過期限錯配的方式來實現(xiàn)。這對資金的流動性提出了很高的要求，一旦出現(xiàn)資金鏈方面的問題，甚至會影響到保險公司的生存，這也是監(jiān)管部門不希望看到的結(jié)果。
3月21日，保監(jiān)會出臺通知，叫停了1年期萬能險的銷售，也就是說你現(xiàn)在已經(jīng)買不到你來信中提到的產(chǎn)品了。如果有產(chǎn)品可以1年后免費退保，收益率又能令你滿意，你還是可以購買的。如果是購買期限較長的萬能險，你就要看看與自己的資金需求是否匹配了。
另外，對于中長期投資來說，可選擇的產(chǎn)品就比較多了，你可以選擇2～3年期的保本基金，在本金有保障的前提下，你可能獲得高于投資性保險的收益；債券基金只要持有的時間足夠長，都能獲得穩(wěn)定的回報，在資金的流動性方面也強于投資性保險；股票基金最適合長期投資，從投資成本上看，也低于投資性保險。如果你還有保障方面的需求，也可以通過購買消費型保險（價格低廉）來滿足。
切記，投資性保險并不是你*10的選擇，萬能險也絕對不是萬能的。
本文來源：理財周刊