在經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速的當(dāng)今,企業(yè)的生存發(fā)展關(guān)鍵在于核心競(jìng)爭力,核心競(jìng)爭力是企業(yè)獲得市場(chǎng)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的前提和基礎(chǔ)。收購是促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的主要手段。企業(yè)收購具有一定風(fēng)險(xiǎn)性,做為企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)從企業(yè)自身為基礎(chǔ),謹(jǐn)慎對(duì)待,防微杜漸,防患于未然。在企業(yè)收購工作過程中,充分認(rèn)識(shí)收購工作過程中的應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)以及合理的化解收購中的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的成功收購。
  企業(yè)收購工作是一項(xiàng)十分重要的以投資方式現(xiàn)實(shí)最大化利益的行為,企業(yè)收購可以擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模,獲得更多的產(chǎn)權(quán)及資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)一體化經(jīng)營,從而使企業(yè)變強(qiáng)變大。企業(yè)通過收購擴(kuò)大規(guī)模,還會(huì)給企業(yè)帶來很多其他方面的改革,因而在企業(yè)收購工作過程中具有十分重大的發(fā)展意義。
  一、企業(yè)收購工作的相關(guān)內(nèi)容
  收購目前是促進(jìn)企業(yè)加快發(fā)展方式中最為活躍的一種企業(yè)交易和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)方式,它可以使企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)快速實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張,進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭力。企業(yè)收購工作主要涉及的相關(guān)內(nèi)容主要有:
  第一,財(cái)務(wù)管理相關(guān)內(nèi)容。
  在企業(yè)財(cái)務(wù)工作中,財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)的核心內(nèi)容,其直接影響著企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)體系的組織建立,且決定著各項(xiàng)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)決策。進(jìn)行企業(yè)收購工作,首先要制定和明確企業(yè)間的統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理目標(biāo),使得財(cái)務(wù)系統(tǒng)體系組織的正常運(yùn)行。同時(shí)還要明確企業(yè)確立的財(cái)務(wù)管理目標(biāo),即企業(yè)收購工作后的財(cái)務(wù)管理機(jī)制是否能夠正常的運(yùn)行,實(shí)現(xiàn)成為促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力。
  第二,財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置相關(guān)內(nèi)容。
  企業(yè)收購工作涉及對(duì)收購后企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置。財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營定位等相關(guān)內(nèi)容相適應(yīng)。收購企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)曾具有的職能權(quán)限,是否與現(xiàn)有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)具有的職能權(quán)限和所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任相一致,這是企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置履行責(zé)任的權(quán)利的重要保證。與此同時(shí),在針對(duì)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置人員上應(yīng)注重財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德,保證財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性,加快企業(yè)間文化的融合。
  第三,會(huì)計(jì)核算相關(guān)內(nèi)容。
  企業(yè)會(huì)計(jì)核算體系建設(shè)主要是以一套完整、統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策,來滿足對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的最大需求。在整個(gè)的企業(yè)收購工作過程中,利用現(xiàn)代化信息管理的方法,通過電算化軟件對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)賬簿等基礎(chǔ)內(nèi)容進(jìn)行整合,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)核算程序、會(huì)計(jì)報(bào)表等內(nèi)容的整合。
  第四,財(cái)務(wù)管理體系相關(guān)內(nèi)容。
  企業(yè)在進(jìn)行收購工作過程中,在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算前提下,以實(shí)現(xiàn)利益為目標(biāo)的基礎(chǔ)上來選擇或制定各項(xiàng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度,主要包括有:內(nèi)部控制制度、股利分配制度、信用管理制度、全面預(yù)算制度等內(nèi)容,為企業(yè)收購工作后實(shí)施正確的財(cái)務(wù)決策而提供強(qiáng)有力保證,進(jìn)而提高被收購企業(yè)的經(jīng)營成果。
  第五,企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的相關(guān)內(nèi)容。
  企業(yè)收購的主要目的是為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)運(yùn)營成本,達(dá)到資源優(yōu)化配置的最優(yōu)合理化,增加企業(yè)競(jìng)爭的核心能力。對(duì)收購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行清理,分析企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容。與此同時(shí)通過對(duì)收購企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的分析,通過轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組等方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)重組,處理不良資產(chǎn)和優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn),進(jìn)而提高企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營質(zhì)量和效率,實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的優(yōu)化整合。
  二、企業(yè)收購工作應(yīng)注意的內(nèi)容
  企業(yè)收購,即是企業(yè)之間的合并與收購行為的產(chǎn)生。收購是企業(yè)促進(jìn)自身發(fā)展,進(jìn)行資源優(yōu)化配置的一種強(qiáng)有力手段,然而收購也是一項(xiàng)具有高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。財(cái)務(wù)經(jīng)理在企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)中占有主導(dǎo)地位,其決定企業(yè)財(cái)務(wù)方面的重大決策問題,對(duì)企業(yè)發(fā)展起到不可忽視的作用。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)在進(jìn)行企業(yè)收購工作過程中認(rèn)真分析,起到防范和規(guī)劃的作用。
  第一,掌握收購企業(yè)的資產(chǎn)等方面情況。
  在收購企業(yè)工作中,應(yīng)先對(duì)收購企業(yè)的具體經(jīng)營狀況進(jìn)行了解和掌握,優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)情況是實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營的前提和基礎(chǔ)。在收購企業(yè)時(shí),應(yīng)將企業(yè)資產(chǎn)的組成狀況作為重點(diǎn)調(diào)查內(nèi)容,其包括對(duì)收購企業(yè)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的情況,注冊(cè)資本和負(fù)債的構(gòu)成情況,企業(yè)負(fù)擔(dān)及經(jīng)營性資產(chǎn)狀況等內(nèi)容。通過對(duì)收購企業(yè)的深入了解,對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)在財(cái)務(wù)方面做到具體化的評(píng)價(jià)。
  第二,把握收購企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
  進(jìn)行有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方法,衡量收購企業(yè)的財(cái)務(wù)能力,對(duì)收購企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作情況,專業(yè)工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)情況,財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)職能情況,解決由外部原因發(fā)生及解決問題的能力進(jìn)行分析,判斷收購企業(yè)的財(cái)務(wù)決策能力及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)情況,根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,規(guī)劃企業(yè)未來發(fā)展方向和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。與此同時(shí),還應(yīng)審查、分析收購企業(yè)的隱性負(fù)債情況,對(duì)存在或有負(fù)債及潛在情況發(fā)生的問題進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。
  第三,明確收購企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。
  隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,明確企業(yè)收購的戰(zhàn)略目標(biāo),為企業(yè)制定合理、有效及實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源確定明確的目標(biāo),成為企業(yè)在收購整合后,首先應(yīng)主要實(shí)施的內(nèi)容,為企業(yè)的財(cái)務(wù)發(fā)展指明了方向。企業(yè)在采用收購擴(kuò)大規(guī)模的方式時(shí),要明確企業(yè)核心指導(dǎo)思想,擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模須以規(guī)模實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益為出發(fā)點(diǎn),以利于企業(yè)發(fā)展為核心競(jìng)爭力原則,企業(yè)收購不但提升了企業(yè)規(guī)模,而且還實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)最大化。
  第四,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的管理。
  企業(yè)資產(chǎn)的管理關(guān)系著一個(gè)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行,其是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的核心。收購企業(yè)要建立與收購企業(yè)相適應(yīng)的資金管理系統(tǒng),采取正確的全面預(yù)算方法,采取監(jiān)控及審計(jì)等手段,以企業(yè)現(xiàn)金流作為紐帶,以企業(yè)的信息流作為依據(jù),加強(qiáng)防范和控制企業(yè)財(cái)務(wù)管理及企業(yè)可能發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。還應(yīng)當(dāng)針對(duì)收購企業(yè)的資金管理內(nèi)容,來實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的統(tǒng)一集中管理,加大企業(yè)資金的使用監(jiān)管力度,最大限度的發(fā)揮資金的使用效率。
  三、企業(yè)收購風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)
  第一,規(guī)范企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易管理,深化企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革。
  財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)現(xiàn)有效防范企業(yè)收購工作過程中的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)規(guī)范企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)交易,深化企業(yè)以政資分開為主要內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)制度改革。對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)正確的劃分界定,對(duì)屬于國家資產(chǎn)、企業(yè)資產(chǎn)和地方資產(chǎn)內(nèi)容的劃分進(jìn)行分類歸屬,在界定清理的前提下進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度建立創(chuàng)造條件。在建立健全企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)經(jīng)營基礎(chǔ)上,將國有資產(chǎn)管理組織作為企業(yè)所有權(quán)的真正代表。只有這樣才能真正的實(shí)現(xiàn)政資分開,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)走出多元化目標(biāo)的境地,創(chuàng)造最大化利潤的真正實(shí)現(xiàn),促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)以市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向的資源配置。
  第二,建立健全完善的市場(chǎng)體系,大力發(fā)展資本化市場(chǎng)。
  目前,我國的資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完全,這是導(dǎo)致我國企業(yè)收購工作過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的主要誘因。企業(yè)收購工作的進(jìn)行需要大量的資金,而實(shí)現(xiàn)資金的籌集的最快,最有效的方式是通過資本市場(chǎng)來進(jìn)行籌措。隨著我國企業(yè)發(fā)展進(jìn)程的不斷加快改革,為我國的資本市場(chǎng)發(fā)展提供了良好的平臺(tái)。建立和完善我國當(dāng)前市場(chǎng)體系建設(shè),大力發(fā)展資本化市場(chǎng)是解決企業(yè)收購工作過程中風(fēng)險(xiǎn)防范的主要手段。
  第三,完善企業(yè)間的收購過程。
  企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身的實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn),深入了解和分析企業(yè)將面臨的問題,分析企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭中的具體經(jīng)營能力,確定防范性風(fēng)險(xiǎn)的解決方法和具體內(nèi)容,為收購工作的順利進(jìn)行奠定基礎(chǔ),并確定被收購企業(yè)的發(fā)展方向和具體實(shí)施工作。對(duì)收購企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、發(fā)展前景等方面情況進(jìn)行全面綜合的具體分析,為選擇正確的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供有效、可靠的依據(jù)。
  總而言之,我國企業(yè)在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境下,要發(fā)展壯大自己,進(jìn)行企業(yè)收購無可質(zhì)疑的為企業(yè)發(fā)展帶來了契機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理在收購企業(yè)的工作過程中,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)利益為基礎(chǔ),有效實(shí)施目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)目標(biāo),合理規(guī)劃企業(yè)融資戰(zhàn)略,做好收購企業(yè)后的財(cái)務(wù)整合工作,充分發(fā)揮其在企業(yè)是的巨大作用。只有這樣,才能提高企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境下適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,有助于企業(yè)的長期發(fā)展。