現(xiàn)金等價(jià)物指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。
  其中,期限短,一般是指從購(gòu)買日起,三個(gè)月內(nèi)到期。例如可在證券市場(chǎng)上流通的三個(gè)月內(nèi)到期的短期債券投資等。
  現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金,但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大,可視為現(xiàn)金。如,企業(yè)為保證支付能力,手持必要的現(xiàn)金,為了不使現(xiàn)金閑置,可以購(gòu)買短期債券,在需要現(xiàn)金時(shí),隨時(shí)可以變現(xiàn)。
  現(xiàn)金等價(jià)物的定義本身,包含了判斷一項(xiàng)投資是否屬于現(xiàn)金等價(jià)物的四個(gè)條件,即,(1)期限短;(2)流動(dòng)性強(qiáng);(3)易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金;(4)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。其中,期限短、流動(dòng)性強(qiáng),強(qiáng)調(diào)了變現(xiàn)能力,而易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小,則強(qiáng)調(diào)了支付能力的大小。
  由上分析,商業(yè)匯票的流通性不強(qiáng),不能作為現(xiàn)金等價(jià)物處理。