中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理科目涉及到大量的公式和計(jì)算，大題基本上都是以現(xiàn)實(shí)生活中公司的會(huì)計(jì)事件為例，需要考生結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行分析，下面是關(guān)于財(cái)務(wù)管理科目的主觀題訓(xùn)練，考生們可以試著做做看哦!
乙公司長期以來只生產(chǎn) X 產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：
資料一：2016 年度 X 產(chǎn)品實(shí)際銷售量為600萬件，銷售單價(jià)為30元，單位變動(dòng)成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設(shè) 2017 年 X 產(chǎn)品單價(jià)和成本性態(tài)保持不變。
資料二：公司按照指數(shù)平滑法對各年銷售量進(jìn)行預(yù)測，平滑指數(shù)為0.7。2015 年公司預(yù)測的 2016 年銷售量為640萬件。
資料三：為了提升產(chǎn)品市場占有率，公司決定2017年放寬 X 產(chǎn)品銷售的信用條件，延長信用期，預(yù)計(jì)銷售量將增加 120 萬件，收賬費(fèi)用和壞賬損失將增加350萬元，應(yīng)收賬款年平均占有資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。
資料四：2017 年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機(jī)，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預(yù)計(jì)Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬件，銷售單價(jià)為36元，單位變動(dòng)成本為20萬元，固定成本每年增加600萬元，與此同時(shí)，X產(chǎn)品的銷售會(huì)受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎(chǔ)上減少200萬件。
要求：
(1)根據(jù)資料一，計(jì)算2016年度下列指標(biāo)：①邊際貢獻(xiàn)總額;②盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量;
③安全邊際額;④安全邊際率。
(2)根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數(shù)平滑法預(yù)測2017年度 X 產(chǎn)品的銷售量;②以2016年為基期計(jì)算經(jīng)營杠桿系數(shù);③預(yù)測2017年息稅前利潤增長率。
(3)根據(jù)資料一和資料三，計(jì)算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計(jì)增加的相關(guān)收益(邊際貢獻(xiàn))、相關(guān)成本和相關(guān)資料，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對公司有利。
(4)根據(jù)資料一和資料四，計(jì)算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤，并據(jù)此做出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營決策。
【參考答案】
(1)①邊際貢獻(xiàn)總額=600×(30-16)=8400(萬元)
②盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量=2800/(30-16)=200(萬件)
③安全邊際額=(600-200)×30=12000(萬元)
④安全邊際率=(600-200)/600=66.67%=0.67
(2)①2017 年度X產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量=0.7×600+(1-0.7)×640=612(萬件)
②以2016年為基期計(jì)算的經(jīng)營杠桿系數(shù)=8400/(8400-2800)=1.5
③預(yù)計(jì)2017年銷售量增長率=(612-600)/600×100%=2%
預(yù)測2017年息稅前利潤增長率=1.5×2%=3%
(3)增加的相關(guān)收益=120×(30-16)=1680(萬元)
增加的相關(guān)成本=350+1700×6%=452(萬元)
增加的相關(guān)利潤=1680-452=1228(萬元)
改變信用條件后公司利潤增加，所以改變信用條件對公司有利。
(4)增加的息稅前利潤=300×(36-20)-600-200×(30-16)=1400(萬元)
投資新產(chǎn)品Y后公司的息稅前利潤會(huì)增加，所以應(yīng)投產(chǎn)新產(chǎn)品 Y。
