中級(jí)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)：存貨模式

　　a1現(xiàn)金持有量的存貨模式
　　1.基本思路
　　1）企業(yè)所需現(xiàn)金通過有價(jià)證券變現(xiàn)獲得；
　　2）假設(shè)現(xiàn)金使用量是均衡的，企業(yè)每次變現(xiàn)固定金額的有價(jià)證券換取現(xiàn)金，每當(dāng)現(xiàn)金消耗完畢后，立即按固定金額變現(xiàn)下一批有價(jià)證券；
　　3）企業(yè)持有現(xiàn)金將承擔(dān)機(jī)會(huì)成本（相當(dāng)于“儲(chǔ)存成本”），即喪失的有價(jià)證券投資收益；
　　4）企業(yè)變現(xiàn)有價(jià)證券將發(fā)生交易成本（相當(dāng)于“訂貨成本”），交易成本按次發(fā)生，每次發(fā)生額相等；
　　5）在一定時(shí)期現(xiàn)金使用量確定的前提下，每次以有價(jià)證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額（批量）越大，則企業(yè)平時(shí)持有的現(xiàn)金量越高，機(jī)會(huì)成本越高，但轉(zhuǎn)換次數(shù)（批次）越少，交易成本越低；反之亦然；
　　6）現(xiàn)金持有量即為每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換量。
　　2.相關(guān)成本＝交易成本（相當(dāng)于“訂貨成本”）＋機(jī)會(huì)成本（相當(dāng)于“儲(chǔ)存成本”）
　　3.a1現(xiàn)金持有量：使機(jī)會(huì)成本與交易成本之和達(dá)到最小值，或是使二者相等的每次有價(jià)證券轉(zhuǎn)換量。
　　4.相關(guān)公式
　　1）a1有價(jià)證券交易次數(shù)＝一定時(shí)期現(xiàn)金需要量÷a1現(xiàn)金持有量
　　2）a1有價(jià)證券交易間隔期（天數(shù)）＝360÷a1有價(jià)證券交易次數(shù)