項目現(xiàn)金流
 
時點主要的現(xiàn)金流量及相關的說明
投資期（1）在長期資產上的投資：如購置成本、運輸費、安裝費等
（2）墊支的營運資金：追加的流動資產擴大量與結算性流動負債擴大量的差額
營業(yè)期（1）營業(yè)收入；（2）付現(xiàn)營運成本；（3）大修理支出；（4）所得稅
營業(yè)現(xiàn)金凈流量
＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅
＝稅后營業(yè)利潤＋非付現(xiàn)成本
＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率
終結期（1）固定資產變價凈收入；（2）固定資產變現(xiàn)凈損失抵稅；（3）固定資產變現(xiàn)凈收益納稅；（4）墊支營運資金的收回
固定資產變現(xiàn)凈損益＝變價凈收入－固定資產的賬面價值
固定資產的賬面價值＝固定資產原值－按照稅法規(guī)定計提的累計折舊

 
　　【提示】估計現(xiàn)金流量時需要注意：
　?。?）為了便于利用資金時間價值的形式，不論現(xiàn)金流量具體內容所涉及的價值指標實際上是時點指標還是時期指標，均假設按照年初或年末的時點指標處理，如果沒有特別說明，則認為投資發(fā)生在年初。另外還假設對于營業(yè)階段各年的收入、成本、折舊、攤銷、利潤、稅金等項目的確認均在年末發(fā)生（并且假設所有的收入都在當年收到了現(xiàn)金）；項目最終報廢或清理均發(fā)生在終結點（但更新改造除外）。另外還要注意，上一年的年末和下一年的年初是同一個時點。
　?。?）對于在營業(yè)的某一年發(fā)生的大修理支出來說，如果本年內一次性作為收益性支出，則直接作為該年付現(xiàn)成本；如果跨年攤銷，則本年作為投資性的現(xiàn)金流出量，攤銷年份以非付現(xiàn)成本形式處理。對于在營業(yè)的某一年發(fā)生的改良支出來說，是一種投資，應作為該年的現(xiàn)金流出量，以后年份通過折舊收回。