2015中級會計職稱《財務管理》重點:資金習性預測法

  資金習性預測法,是指根據(jù)資金習性預測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性,是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系,可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。
  不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi),不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。也就是說,產(chǎn)銷量在一定范圍內(nèi)變動,這部分資金保持不變。這部分資金包括:為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金,原材料的保險儲備,必要的成品儲備,廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。
  變動資金是指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。它一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金。另外,在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應收賬款等也具有變動資金的性質(zhì)。
  半變動資金是指雖然受產(chǎn)銷量變化的影響,但不成同比例變動的資金,如一些輔助材料上占用的資金。半變動資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分。
 ?。ㄒ唬└鶕?jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預測
  這種方式是根據(jù)歷史上企業(yè)資金占用總額與產(chǎn)銷量之間的關(guān)系,把資金分為不變和變動兩部分,然后結(jié)合預計的銷售量來預測資金需要量。
  設(shè)產(chǎn)銷量為自變量X,資金占用為因變量Y,它們之間的關(guān)系可用下式表示:
  Y = a+bX
  式中,a為不變資金;b為單位產(chǎn)銷量所需變動資金。
  可見,只要求出a和b,并知道預測期的產(chǎn)銷量,就可以用上述公式測算資金需求情況。a和b可用回歸直線方程求出。
  (二)采用逐項分析法預測
  這種方式是根據(jù)各資金占用項目(如現(xiàn)金、存貨、應收賬款、固定資產(chǎn))同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系,把各項目的資金都分成變動和不變兩部分,然后匯總在一起,求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額,進而來預測資金需求量。
  進行資金習性分析,把資金劃分為變動資金和不變資金兩部分,從數(shù)量上掌握了資金同銷售量之間的規(guī)律性,對準確地預測資金需要量有很大幫助。實際上,銷售百分比法是資金習性分析法的具體運用。