2015中級會計職稱《財務管理》重點：可轉換債券的發(fā)行條件

　　發(fā)行可轉換債券的公司，按照國家相關規(guī)定，必須滿足以下基本條件：
　　（1）最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%;
　?。?）可轉換債券發(fā)行后，公司資產負債率不高于70%;
　?。?）累計債券余額不超過公司凈資產額的40%;
　?。?）上市公司發(fā)行可轉換債券，還應當符合關于公開發(fā)行股票的條件。
　　發(fā)行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應當符合的規(guī)定包括：公司最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元；最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。