流動資產(chǎn)營運能力分析
反映流動資產(chǎn)營運能力的指標主要有應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
1.應收賬款周轉(zhuǎn)率
反映應收賬款周轉(zhuǎn)情況的比率有應收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。
應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，是一定時期內(nèi)商品或產(chǎn)品銷售收入凈額與應收賬款平均余額的比值，表明一定時期內(nèi)應收賬款平均收回的次數(shù)。其計算公式為：
應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額=銷售收入凈額÷[(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2]
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)指應收賬款周轉(zhuǎn)一次(從銷售開始到收回現(xiàn)金)所需要的時間，其計算公式為：
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)×應收賬款平均余額÷銷售收入凈額
通常，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明應收賬款管理效率越高。
2.存貨周轉(zhuǎn)率
在流動資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，存貨的流動性將直接影響企業(yè)的流動比率。存貨周轉(zhuǎn)率的分析同樣可以通過存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)反映。
存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))是指一定時期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。其計算公式為：
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨平均余額
存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是指存貨周轉(zhuǎn)一次(即存貨取得到存貨銷售)所需要的時間。計算公式為：
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷售收入
存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。
3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù))是一定時期銷售收入凈額與企業(yè)流動資產(chǎn)平均占用額之間的比率。其計算公式為;
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額÷流動資產(chǎn)平均余額
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
=計算期天數(shù)×流動資產(chǎn)平均余額÷銷售收入凈額
式中：流動資產(chǎn)平均余額=(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))÷2
