1.股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括(　　)。[2016年5月真題]

　　A.公司規(guī)模

　　B.股票價格行為

　　C.公司成長性

　　D.股票的風(fēng)險特征

　　答案：D

　　【解析】股票投資風(fēng)格分類體系，是指按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個系統(tǒng)的分類體系。不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型;③按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類(收益率)股票。

　　2.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進行(　　)的指數(shù)。[2016年5月真題]

　　A.風(fēng)險評價

　　B.業(yè)績評價

　　C.資產(chǎn)評價

　　D.負(fù)債評價

　　答案：B

　　【解析】股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進行業(yè)績評價的指數(shù)，引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。

　　3.一個人在現(xiàn)貨市場買入5000桶原油，同時在期貨市場賣出4000桶原油期貨合約進行套期保值，則對沖比率是(　　)。[2016年4月真題]

　　A.Ⅰ.25

　　B.1

　　C.0.5

　　D.0.8

　　答案：D

　　【解析】對沖比率是指持有期貨合約的頭寸大小與資產(chǎn)風(fēng)險暴露數(shù)量大小的比率。根據(jù)定義，該組合的對沖比率為：4000/5000=0.8。

　　4.以下構(gòu)成跨期套利的是(　　)。[2016年4月真題]

　　A.買人A交易所5月銅期貨合約，同時賣出B交易所5月銅期貨合約

　　B.買人A交易所5月銅期貨合約，同時買入A交易所7月銅期貨合約

　　C.買人A交易所5月銅期貨合約，同時賣出A交易所7月銅期貨合約

　　D.買人A交易所5月銅期貨合約，同時買入B交易所5月銅期貨合約

　　答案：C

　　【解析】跨期套利是指在同一市場(即同一交易所)同時買入、賣出同種商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。