不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的證券組合分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)效果更好嗎？

其他回答

• 紫同學(xué)
  若證券組合中各證券收益率之間負(fù)相關(guān)，則該組合能分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)怎么理解
  • 陸老師
    你好，負(fù)相關(guān)就是可以相互抵消風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)僅限于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能夠通過資產(chǎn)組合的搭配消除的，是固有的。
• 秋同學(xué)
  當(dāng)兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)這兩種股票的組合效應(yīng)能不能分散風(fēng)險(xiǎn)
  • N老師
    完全負(fù)相關(guān)的話，同等量的組合就鎖定風(fēng)險(xiǎn)，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負(fù)相關(guān)，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負(fù)相關(guān)的品種組合在一起不會選擇作為分散風(fēng)險(xiǎn)組合 ，相反作為鎖定風(fēng)險(xiǎn)組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉(zhuǎn)，擇機(jī)解除鎖倉。
    　　股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時(shí)，每家上市公司都會發(fā)行股票的。
    　　同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。
• Z同學(xué)
  當(dāng)兩只股票的收益率呈正相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)越小，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果就越大；當(dāng)兩只股票的收益率呈負(fù)相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)越小，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果就越大。 ( )
  • 陳老師
    正確 答案解析：
    [解析] 根據(jù)兩只股票組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差的計(jì)算公式：可知，在其他條件不變時(shí)，如果兩只股票的收益率呈正相關(guān)時(shí)，則組合的標(biāo)準(zhǔn)離差與相關(guān)系數(shù)同方向變動，即相關(guān)系數(shù)越小，組合的標(biāo)準(zhǔn)離差越小，表明組合后的風(fēng)險(xiǎn)越低，組合中分散掉的風(fēng)險(xiǎn)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果就越大。如果兩只股票的收益率呈負(fù)相關(guān)時(shí)，則組合的標(biāo)準(zhǔn)離差與相關(guān)系數(shù)依然是同方向變動(與相關(guān)系數(shù)絕對值反方向變動)，即相關(guān)系數(shù)越小(或相關(guān)系數(shù)絕對值越大)，組合的標(biāo)準(zhǔn)離差越小，表明組合后的風(fēng)險(xiǎn)越小，組合中分散掉的風(fēng)險(xiǎn)越大，其投資組合可分散的投資風(fēng)險(xiǎn)的效果就越大。