市場投資組合是指包含市場上所有的財務風險資產(chǎn)嗎？

其他回答

• 窗同學
  已知無風險利率為5%,市場組合的風險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,則下列說法正確的是( ) D.該資產(chǎn)所包含的系統(tǒng)風險大于市場組合的風險 請問D選項市場組合的風險系數(shù)是1，是怎么算出來的？
  • r老師
    市場組合風險系數(shù)就是設定1，某項資產(chǎn)系數(shù)是2，說明該資產(chǎn)的風險是市場的2倍
  • 窗同學
    在任何題里沒有特別說明，市場組合風險系數(shù)都是設定1嗎
  • r老師
    您的理解正確 β系數(shù)反映了相對于市場組合風險而言，特定資產(chǎn)或組合系統(tǒng)風險的大小。市場組合的系統(tǒng)風險等于市場組合的風險，因此市場組合的β系數(shù)為1。 或者也可以理解，某資產(chǎn)或組合的β系數(shù)＝該資產(chǎn)或組合與市場組合的協(xié)方差/市場組合的方差，因版為某資產(chǎn)與其本身的協(xié)方差＝該資產(chǎn)的方差，所以市場組合的β系數(shù)為1。 或者:某資產(chǎn)組合的β＝該資產(chǎn)組合的風險收益率/市場組合風險收益率，因此，市場組合的β系權數(shù)為1。 β系數(shù)，是一種風險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。是一種評估證券系統(tǒng)性風險的工具，在股票，基金等投資術語中常見。
• ?同學
  資產(chǎn)的風險報酬率是該項資產(chǎn)的貝他值和市場風險報酬率的乘積，而市場風險報酬率是市場投資組合的期望報酬率與無風險報酬串之差。( )
  • N老師
    正確 答案解析：
    [解析] 由“資本資產(chǎn)定價模型”可知：期望報酬率＝無風險報酬率＋貝他值×(市場平均必要報酬率－無風險報酬率)。其中：(市場平均必要報酬率－無風險報酬率)是市場風險報酬率。
• 劉同學
  按照資本資產(chǎn)定價模型，資產(chǎn)的風險報酬率是該項資產(chǎn)的β值和市場風險溢酬的乘積，而市場風險溢酬是市場投資組合的預期報酬率與無風險報酬率之差。( )
  • 何老師
    正確 答案解析：[解析] 本題考核的是資本資產(chǎn)定價模型的涵義。由資本資產(chǎn)定價模型公式eri=rf＋βi(rm-rf)可以很清楚地看到：βi(rm-rf)為風險報酬率，rm-rf為市場風險報酬率，它是市場投資組合的預期報酬率與無風險報酬率的差。