財(cái)政部 兩部委就股權(quán)激勵(lì)技術(shù)入股稅收政策答問

為支持國家大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，9月22日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）。為使公眾全面準(zhǔn)確了解相關(guān)政策內(nèi)容，財(cái)政部稅政司、國家稅務(wù)總局所得稅司有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答。
 

答：我國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)始于20世紀(jì)90年代，直到2005年股權(quán)分置改革后才真正啟動(dòng)。2005年《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》和2014年《上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，推動(dòng)了股權(quán)激勵(lì)制度快速發(fā)展。2006年披露股權(quán)激勵(lì)方案的上市公司只有44家，2015年已增長(zhǎng)到557家。國有非上市科技型企業(yè)自2009年起在中關(guān)村、東湖、張江、合蕪蚌等地區(qū)開展股權(quán)與分紅激勵(lì)試點(diǎn)，2014年底試點(diǎn)單位初步統(tǒng)計(jì)約230家。2016年3月1日國家出臺(tái)實(shí)施了《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》（財(cái)資[2016]4號(hào)），即在上市公司和民營企業(yè)之外，國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)也將呈迅速擴(kuò)大趨勢(shì)。目前，我國股權(quán)激勵(lì)方式主要有股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、股權(quán)出售、員工持股計(jì)劃等，此外還有技術(shù)成果投資入股方式。

答：對(duì)于股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等股權(quán)激勵(lì)方式，現(xiàn)行稅收政策的一般性規(guī)定是：在期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁以及獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)，按照股票（股權(quán)）實(shí)際購買價(jià)格與公平市場(chǎng)價(jià)格之間的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，適用3-45%的7級(jí)超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅；在個(gè)人轉(zhuǎn)讓上述股票（股權(quán)）時(shí)，對(duì)轉(zhuǎn)讓收入高于取得股票（股權(quán)）時(shí)公平市場(chǎng)價(jià)格的增值部分，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，適用20%的比例稅率征稅。對(duì)于企業(yè)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，在投資入股環(huán)節(jié)，按照技術(shù)成果評(píng)估增值額確認(rèn)應(yīng)稅所得，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅，同時(shí)允許在5年內(nèi)分期納稅。

現(xiàn)行有關(guān)稅收優(yōu)惠政策主要集中在股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和技術(shù)入股兩方面，具體包括4項(xiàng)政策：一是對(duì)科研機(jī)構(gòu)、高校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果給予個(gè)人的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，允許個(gè)人遞延至分紅或轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)繳稅。二是對(duì)全國高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果給予相關(guān)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)行5年分期納稅政策。三是2014年-2015年在中關(guān)村試點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì),允許遞延至分紅或轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)繳稅。四是企業(yè)或個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)（包括技術(shù)成果）投資入股，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值所得允許5年內(nèi)分期繳稅。

答：隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的形勢(shì)不斷高漲，科技成果轉(zhuǎn)化活動(dòng)日益活躍，與之相關(guān)的股權(quán)激勵(lì)等稅收政策日益成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。一些非上市公司為吸引人才，也比照上市公司實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)。與上市公司相比，非上市公司股權(quán)變現(xiàn)能力較弱，公司未來經(jīng)營發(fā)展的不確定性較大，他們希望給予進(jìn)一步稅收優(yōu)惠，包括調(diào)整股權(quán)激勵(lì)的納稅時(shí)點(diǎn)，降低適用稅率等，以減輕稅收負(fù)擔(dān)。

為深入貫徹全國科技創(chuàng)新大會(huì)精神，充分調(diào)動(dòng)廣大科研人員的積極性，促進(jìn)國家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，使科技成果*5程度轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，財(cái)稅部門在參考借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國科技成果轉(zhuǎn)化的具體情況和問題，對(duì)現(xiàn)行股權(quán)激勵(lì)稅收政策進(jìn)行調(diào)整完善。一是借鑒歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，將股權(quán)激勵(lì)分為可享受稅收優(yōu)惠的和不可享受稅收優(yōu)惠的兩大類，在規(guī)定嚴(yán)格限制條件的前提下，對(duì)符合條件的非上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策；二是擴(kuò)大現(xiàn)行優(yōu)惠政策的覆蓋范圍，由高校、科研機(jī)構(gòu)、高新技術(shù)企業(yè)等擴(kuò)大到其他參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)主體，優(yōu)惠政策針對(duì)的股權(quán)激勵(lì)方式也由目前的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)擴(kuò)大到股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票等其他方式；三是在優(yōu)惠方式上，對(duì)符合條件的股權(quán)激勵(lì)實(shí)施遞延納稅政策，同時(shí)降低適用稅率。上述政策調(diào)整有效降低了股權(quán)激勵(lì)的稅收負(fù)擔(dān)，將進(jìn)一步激發(fā)和釋放科研人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的活力和積極性。

答：按照調(diào)整前的稅收政策，企業(yè)給予員工的股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等，員工應(yīng)在行權(quán)等環(huán)節(jié)，按照“工資薪金所得”項(xiàng)目，適用3-45%的7級(jí)累進(jìn)稅率征稅；對(duì)員工之后轉(zhuǎn)讓該股權(quán)獲得的增值收益，則按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，適用20%的稅率征稅。

為減輕股權(quán)激勵(lì)獲得者的稅收負(fù)擔(dān)，解決其當(dāng)期納稅現(xiàn)金流不足問題，此次政策調(diào)整，一是對(duì)非上市公司符合條件的股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，由分別按“工資薪金所得”和“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”兩個(gè)環(huán)節(jié)征稅，合并為只在一個(gè)環(huán)節(jié)征稅，即納稅人在股票（權(quán)）期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁以及獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)暫不征稅，待今后該股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)一次性征稅，以解決在行權(quán)等環(huán)節(jié)納稅現(xiàn)金流不足問題；二是在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的一次性征稅統(tǒng)一適用20%的稅率，比原來稅負(fù)降低10-20個(gè)百分點(diǎn)，有效降低納稅人稅收負(fù)擔(dān)。上述政策進(jìn)一步加大了對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持力度，對(duì)于激勵(lì)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)將發(fā)揮重要作用。

答：按照現(xiàn)行稅收政策，企業(yè)或個(gè)人以技術(shù)成果投資入股，應(yīng)就評(píng)估增值部分繳納所得稅，并允許在5年內(nèi)分期納稅。為加大對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人實(shí)施科技成果轉(zhuǎn)化，此次對(duì)技術(shù)成果投資入股的稅收政策進(jìn)行調(diào)整，在現(xiàn)行政策基礎(chǔ)上，增加遞延納稅的政策選擇。企業(yè)或個(gè)人選擇技術(shù)成果投資入股遞延納稅政策的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，投資入股當(dāng)期可暫不納稅，允許遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅。同時(shí)規(guī)定，無論投資者選擇適用哪一項(xiàng)政策，被投資企業(yè)均可按技術(shù)成果評(píng)估值入賬并在稅前攤銷扣除。上述優(yōu)惠政策將大幅降低企業(yè)和個(gè)人技術(shù)成果投資入股稅收負(fù)擔(dān)，積極促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。

答：從歐美等發(fā)達(dá)國家通行做法看，對(duì)享受遞延納稅優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)都規(guī)定了非常嚴(yán)格的條件，目的是規(guī)范股權(quán)激勵(lì)行為，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，防止逃漏稅款。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，此次出臺(tái)的稅收政策對(duì)享受遞延納稅優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)規(guī)定了以下7方面的限制條件：

一是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施主體。參考世界各國的通行做法，結(jié)合我國稅收優(yōu)惠政策的一般原則，規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策的應(yīng)是境內(nèi)居民企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

二是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審核批準(zhǔn)。為體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合規(guī)性，避免企業(yè)的暗箱操作，規(guī)定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃必須經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過。未設(shè)立股東（大）會(huì)的國有單位，須經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。

三是激勵(lì)股權(quán)標(biāo)的。為體現(xiàn)激勵(lì)對(duì)象與公司的利益相關(guān)性，激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)熱情，規(guī)定激勵(lì)股權(quán)標(biāo)的應(yīng)為本公司的股權(quán)，授予關(guān)聯(lián)公司股權(quán)的不納入優(yōu)惠范圍。同時(shí)，考慮到一些科研企事業(yè)單位存在將技術(shù)成果投資入股到其他企業(yè)，并以被投資企業(yè)股權(quán)實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的情況，因此規(guī)定股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。

四是激勵(lì)對(duì)象范圍。為體現(xiàn)對(duì)企業(yè)從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持，避免企業(yè)將股權(quán)激勵(lì)變相為一般員工福利，規(guī)定激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為企業(yè)的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，具體人員由公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)決定，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。

五是股權(quán)持有時(shí)間。為實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)長(zhǎng)期共同發(fā)展的目標(biāo)，鼓勵(lì)員工從企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展中獲利，而不是短期套利，因此對(duì)股權(quán)激勵(lì)的持有時(shí)間作出限定：期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自限售條件解除之日起持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。

六是行權(quán)時(shí)間。為體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的約束性，也便于稅收管理，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。

七是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的限制性行業(yè)范圍。考慮到股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)這一方式較為靈活，為避免企業(yè)通過這種方式避稅，真正體現(xiàn)對(duì)企業(yè)因科技成果轉(zhuǎn)化而實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的優(yōu)惠，需要對(duì)實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的行業(yè)范圍進(jìn)行適當(dāng)限制。鑒于目前科技類企業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)難以界定，對(duì)其審核確認(rèn)較為困難，因此借鑒國際通行作法，采取反列舉辦法，通過負(fù)面清單方式，對(duì)住宿和餐飲、房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)等明顯不屬于科技類的行業(yè)企業(yè)，限制其享受股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策，負(fù)面清單之外企業(yè)實(shí)施的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)則可享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

答：企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃享受遞延納稅期間，企業(yè)有關(guān)情況發(fā)生變化，不再符合政策文件中所列的可享受遞延納稅優(yōu)惠政策的條件第4項(xiàng)（激勵(lì)對(duì)象范圍）、第5項(xiàng)（股權(quán)持有時(shí)間）或第6項(xiàng)（行權(quán)時(shí)間），該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃不能繼續(xù)享受遞延納稅政策，稅款應(yīng)及時(shí)繳清。遞延納稅期間，企業(yè)主營業(yè)務(wù)所屬行業(yè)發(fā)生變化，進(jìn)入負(fù)面清單行業(yè)的，已經(jīng)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可繼續(xù)享受遞延納稅政策；自行業(yè)變化之日起新實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃不得享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

答：按照現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，對(duì)個(gè)人從二級(jí)市場(chǎng)取得的上市公司股票，其股票轉(zhuǎn)讓所得以及持股1年以上取得的股息紅利所得均已實(shí)行免征個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，優(yōu)惠力度是非常大的。同時(shí)，考慮到上市公司股票流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)快，因此對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)不再遞延至轉(zhuǎn)讓股票時(shí)繳稅，仍按現(xiàn)行政策執(zhí)行，即對(duì)其股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁以及獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)確認(rèn)的所得，按“工資薪金所得”項(xiàng)目計(jì)算應(yīng)納稅款?？紤]《公司法》等相關(guān)法律對(duì)上市公司高管人員在轉(zhuǎn)讓本公司股票方面有一定的期限約束，為解決上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象繳稅在時(shí)間方面的困難，此次政策調(diào)整進(jìn)一步延長(zhǎng)了上市公司股權(quán)激勵(lì)的納稅期限，由現(xiàn)行政策規(guī)定的6個(gè)月延長(zhǎng)至12個(gè)月。

此外，對(duì)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）掛牌公司，考慮其屬于非上市公司，且股票變現(xiàn)能力較弱，因此按照非上市公司股權(quán)激勵(lì)遞延納稅政策執(zhí)行。

答：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2014-2015年在中關(guān)村試點(diǎn)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)遞延納稅政策，即對(duì)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果，給予本企業(yè)相關(guān)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，允許遞延至取得分紅或轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)納稅。該試點(diǎn)政策于2015年底到期。此次對(duì)股權(quán)激勵(lì)稅收政策進(jìn)行調(diào)整，新政策自2016年9月1日起實(shí)施，中關(guān)村統(tǒng)一按新政策執(zhí)行；同時(shí)，對(duì)中關(guān)村2016年1月1日至8月31日之間發(fā)生的尚未納稅的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)事項(xiàng)，符合條件的可按新政策執(zhí)行。

答：股權(quán)激勵(lì)遞延納稅政策將納稅環(huán)節(jié)遞延至股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)點(diǎn)，由于自然人流動(dòng)性強(qiáng)，稅收后續(xù)管理難度很大，對(duì)信息的時(shí)效性要求較高，為維護(hù)國家權(quán)益，確保稅款有效征管和入庫，將配套實(shí)施以下征管措施：一是企業(yè)實(shí)施享受稅收優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，未經(jīng)備案，不得享受稅收優(yōu)惠政策；二是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)應(yīng)負(fù)責(zé)代扣代繳稅款并向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供涉稅信息，企業(yè)每年應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告激勵(lì)股權(quán)的持有及轉(zhuǎn)讓情況；三是加強(qiáng)部門協(xié)作。工商部門與稅務(wù)部門開展股權(quán)變更登記數(shù)據(jù)共享，稅務(wù)部門據(jù)以做好稅款征收工作。
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