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這個7月，消費金融之爭正在快速升溫。
這一邊，中國平安(34.12, -0.19, -0.55%)剛剛發(fā)布平安普惠的新戰(zhàn)略，致力于成為國內(nèi)*5的消費金融公司；那一邊，阿里巴巴[微博]旗下的螞蟻花唄則宣布把“觸角”延伸至體系之外，接入40多家互聯(lián)網(wǎng)購物平臺。
而7月9日，中信銀行(7.86, -0.11, -1.38%)才剛剛宣布，董事會審議通過了《關于開展信用卡業(yè)務公司化改制的議案》，同意開展信用卡業(yè)務公司化改制，這一舉措背后最直接的用意便是發(fā)力消費金融市場。
據(jù)筆者不完全統(tǒng)計，近兩個月來，包括工行、平安等傳統(tǒng)金融機構，京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及不少P2P、分期網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等均宣布了發(fā)力消費金融的新戰(zhàn)略。
波士頓咨詢發(fā)布報告顯示，截至2014年，個人消費貸款余額大約是7.7萬億元，這一數(shù)字將于2018年增長至17.5萬億元。艾瑞咨詢[微博]則更為樂觀的預計，2017年中國消費信貸規(guī)模將超過27萬億元，平均每年保持20%以上的復合增長率。
可以預見的是，隨著消費金融公司試點擴大、個人征信牌照發(fā)放等政策因素的推動，大眾消費觀念的升級，以及大數(shù)據(jù)征信、移動互聯(lián)網(wǎng)等技術的發(fā)展，消費金融的巨大潛力正在被快速釋放。
六大派系搶灘市場
推動消費金融崛起最直接的因素莫過于政策和市場的因素。
易觀國際[微博]認為，進入2015年以來，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟和政策環(huán)境發(fā)生的一系列變化，國民經(jīng)濟增速低于市場預期，1季度GDP增長率僅為7.0%。在我國投資效率下降、外貿(mào)形勢嚴峻的情況下，居民消費增長對GDP的拉動作用就顯得日益重要。
2015年6月10日，國務院常務會議決定，放開消費金融市場準入，消費金融公司試點從16個城市擴大至全國。審批權下放到省級部門，并鼓勵符合條件的民間資本、國內(nèi)外銀行業(yè)機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設立消費金融公司。
早期消費金融市場最主要的參與者為各個商業(yè)銀行銀行、持牌的消費金融公司、以及全國數(shù)千家小貸公司。后來，一些沒有消費金融公司牌照的阿里、京東、拉卡拉等通過借道旗下的小貸公司牌照也在開展一些消費金融業(yè)務。
此外，近兩年來包括趣分期、分期樂，以及一些網(wǎng)絡借貸公司則通過P2P的形式直接對接資金與借款人，進而繞開了消費金融公司牌照的制約，涉足了消費金融市場。
得益于各自在線上消費場景的優(yōu)勢，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)消費金融的業(yè)務規(guī)模都增勢迅猛。以京東白條為例，該產(chǎn)品今年6月的交易額度與去年同期相比，增長了600%。而大學生分期平臺——趣分期現(xiàn)在每月分期部分的業(yè)務規(guī)模也有3個億。
除了電商平臺、P2P平臺、分期網(wǎng)站三大派系正在發(fā)力外，商業(yè)銀行、小貸公司、消費金融公司等消費金融市場最早的三位參與者也在不斷調(diào)整戰(zhàn)略，通過加強互聯(lián)網(wǎng)化的轉型來鞏固自己的地盤。
工行總行銀行卡業(yè)務部總經(jīng)理盧海濤在鳳凰財經(jīng)“IMONEY金融下午茶”的沙龍上表示，從美國金融危機來看，消費金融是抗周期能力最強和輕資本效應最強的，正好符合銀行轉型的重點要求。
在他看來，面對經(jīng)濟下行壓力的加大，金融監(jiān)管的深化，利率市場化加快等等一系列的趨勢，銀行只有通過加快推動自身的經(jīng)濟轉型，推動資本節(jié)約型的變化，才能夠培育新的業(yè)務增長點和盈利的增長帶，而發(fā)展消費金融正是銀行把零售金融打造為銀行轉型升級的重要引擎的需要。
今年6月，工行就率先成立了國內(nèi)銀行業(yè)中的[*{5}*]“個人信用消費金融中心”，整合全行的個人信用消費貸款業(yè)務，全面發(fā)展無抵押、無擔保、純信用、全線上的消費信貸業(yè)務。
某中信銀行信用卡部人士告訴記者，作為最成熟的消費金融產(chǎn)品，信用卡產(chǎn)品本身在用戶、風控、資金方面都占有很多優(yōu)勢，而體制上的改變有助于信用卡中心更加靈活和市場化，進而謀求在消費金融領域更大的發(fā)展空間。
無獨有偶，7月22日中國平安[微博]也公布了*7的平安普惠戰(zhàn)略，發(fā)力消費金融市場。平安普惠董事長兼首席執(zhí)行官趙容奭表示，平安普惠致力于成為國際領先的消費金融公司，預計到2018年，貸款余額將達到5000億級別。
商業(yè)銀行除了從銀行體系內(nèi)加強消費金融業(yè)務的發(fā)展外，還通過設立消費金融公司的形式搶占市場。例如，永隆銀行和中國聯(lián)通(6.13, -0.04, -0.65%)共同出資的招聯(lián)消費金融、興業(yè)銀行(15.31, 0.01, 0.07%)控股的興業(yè)消費金融等。
線上線下激戰(zhàn)正酣
過去對于消費金融的傳統(tǒng)定義是，這是為消費者提供消費貸款的金融服務方式，而消費貸款一般指消費金融公司向借款人發(fā)放以消費(不包括買房屋和汽車)為目的的貸款。
但后來包括商業(yè)銀行、電商平臺、分期網(wǎng)站等均通過不同的方式介入消費金融市場。而在用途上包括買房、買車、醫(yī)療、教育、裝修等所有與消費者相關的行為都被歸納進了廣義的消費金融概念。
廣義上的消費金融市場更大，參與者更多，但同時對核心資源的爭奪和風控能力的比拼也更為激烈。除了搶奪線上線下消費場景外，還有大數(shù)據(jù)風控、移動互聯(lián)網(wǎng)技術，以及個人征信牌照等都是各方布局的重點。
消費金融市場中的六大派系各有所長，以商業(yè)銀行為代表的早期參與者們線下布局成熟，用戶和數(shù)據(jù)基礎扎實；而電商巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在掌握了線上入口，對大數(shù)據(jù)征信和移動互聯(lián)網(wǎng)技術的運用更徹底。
具體來看，目前，線下的場景資源仍被商業(yè)銀行、消費金融公司、小貸公司牢牢掌控。這些機構過去積累的線下銷售和風控團隊，以及在業(yè)務流程和風控體系上的經(jīng)驗都是短期內(nèi)難以被互聯(lián)網(wǎng)公司所趕上的。
趙容奭就在平安普惠的戰(zhàn)略發(fā)布會上稱，到2018年，平安普惠總計覆蓋人群將達到2500萬，其中2000萬來自線上平臺，500萬來自線下營銷。平安集團2萬線下銷售大軍、4000電銷人員成為了平安普惠最強大的后盾。
線下場景的拓展和持續(xù)離不開“人海戰(zhàn)術”，從字面上也不難理解，這是一個要投入大量人力、物力的工程。早期介入消費金融業(yè)務的消費金融公司，如捷信；小貸公司，如亞聯(lián)財?shù)染€下員工都有上萬人。
一些消費需求密集的線下場景，如電子產(chǎn)品大賣場，早已被充分挖掘。所以盡管線下消費金融存在很多機會，但涉足這部分業(yè)務的投入成本大、布局時間長，無形間也形成了一定的進入門檻。
值得注意的是，隨著消費金融公司試點的放開，以蘇寧、海爾、重慶百貨(32.39, 0.00, 0.00%)、紅星美凱龍等坐擁線下消費場景的企業(yè)也已申請設立消費金融公司，直接搶食這一塊“大蛋糕”。
而在線上，以阿里、京東為代表的電商業(yè)巨頭則是掌控著*5的一塊消費場景。并且，它們除了在各自的生態(tài)體系內(nèi)打通支付消費，以及線上線下的各個環(huán)節(jié)外，還利用自己在流量、數(shù)據(jù)以及資源整合方面的優(yōu)勢把觸角延伸至了體系之外。
例如，7月24日，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄宣布走出淘寶體系，突破單一購物場景，擴展到更多線上消費領域，接入包括大眾點評、當當網(wǎng)[微博]、亞馬遜[微博]、小米等40多個外部平臺。而京東的消費金融也在與鏈家地產(chǎn)[微博]、遠洋地產(chǎn)、愛旅行等合作。
P2P平臺還有戲么？
前面描述了那么多競爭慘烈的現(xiàn)狀，那么，在用戶、數(shù)據(jù)、風控、場景方面缺少核心資源和先發(fā)優(yōu)勢的情況下，搶食消費金融“蛋糕”，P2P平臺這類創(chuàng)業(yè)公司們還有多大空間？
除了老牌的P2P平臺拍拍貸一直專注消費金融領域外，積木盒子也在前不久開始內(nèi)測消費金融產(chǎn)品“讀秒”，此外，據(jù)筆者了解，包括宜人貸、人人貸等一批行業(yè)領先的P2P借貸平臺也都在布局這塊市場。
P2P平臺紛紛試水消費金融一方面是受到政策推動，小額分散的個人消費貸款非常符合監(jiān)管對于P2P網(wǎng)絡借貸的定位，另一方面也是市場驅(qū)動，消費金融還屬于藍海市場。個人觀點，至少還有兩個方向值得努力。
一、被低估的垂直領域
PC端消費金融場景被流量巨頭所占領，尤其購物、機票、酒店等領域更是巨頭們的必爭之地。然而在垂直細分領域，消費金融的潛力還未被完全釋放，它們占領了大量的流量和用戶，但金融服務還未跟上。
積木盒子CEO董駿就認為，有很多線下場景還未被挖掘，或者有些小型電商平臺或垂直領域的電商還未提供消費金融服務等。中國的消費金融市場剛剛起步，這個市場的跑道很長、很寬，任何找到一個點都可以找到自己的核心優(yōu)勢。
在他看來，涉足消費金融有兩個最基本的資源就是金融資源和消費場景，其次是打通這兩者的各種創(chuàng)新模式和風控技術。金融資源已經(jīng)比較成熟，但場景資源還有很大的創(chuàng)新空間。對于這個觀點，我是非常認同的。
二、移動端帶來的機遇
盡管在線上、線下的布局中，P2P平臺已經(jīng)失去了先發(fā)優(yōu)勢，但在移動端的競爭可以說把消費金融市場參與者們的差距大大縮小了，這也給了后進入的P2P平臺們以彎道超車的機會。
一方面，它們可以與專注垂直領域的手機端應用合作，挖掘新的場景和機會；另一方面，也可以利用大數(shù)據(jù)征信和移動互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，通過開發(fā)基于手機端的借款還款、風控催收全流程，在用戶體驗和效率上領跑對手。
現(xiàn)在有不少公司基本不做PC端，專注開發(fā)手機端，例如，達飛金融、買單俠、手機貸。從線下獲取客戶，到他們申請、風控、放款一氣呵成都在手機上完成了。
試想一下，提供消費金融的平臺那么多，對于消費者來說無非就是看誰借的多、給的快、夠便宜。在額度和成本上，肯定是銀行、電商更有優(yōu)勢，那么P2P們只能拼個效率了。
本文來源：新浪專欄
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