一、單選題
　　
　　31. 下列屬于金融市場客體的是( )。
　　
　　A 居民個人
　　
　　B 金融機構(gòu)
　　
　　C 貨幣頭寸
　　
　　D 會計師事務所
　　
　　答案:C
　　
　　[解析] 金融客體是指金融市場交易的對象，即金融工具。居民和金融機構(gòu)是金融主體，會計師事務所是金融市場上的服務中介。
　　
　　32. 下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是( )。
　　
　　A 外匯期權(quán)
　　
　　B 利率期權(quán)
　　
　　C 股指期權(quán)
　　
　　D 股指期貨期權(quán)
　　
　　答案:D
　　
　　[解析] 現(xiàn)貨期權(quán)是以現(xiàn)貨為標的物的期權(quán)。D是期貨期權(quán)。
　　
　　答案非常明顯，D項已經(jīng)明確說了是期貨期權(quán)，當然就不是現(xiàn)貨期權(quán)。
　　
　　33. 下列關于可轉(zhuǎn)換債券收益的說法，不正確的是( )。
　　
　　A 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票前，持有人只享有利息
　　
　　B 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，持有人成為公司股東
　　
　　C 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，其收益水平與債券類似
　　
　　D 可轉(zhuǎn)換債券適合在低風險一低收益與高風險一高收益這兩種不同收益結(jié)構(gòu)之間作出靈活選擇的投資者
　　
　　答案:C
　　
　　[解析] 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后就具備了股票的一切特點，獲得股票的收益。
　　
　　34. 假定年利率為10%，某投資者欲在5年后獲得本利和61 051元，則他需要在接下來的5年內(nèi)每年年末存入銀行( )元。(不考慮利息稅)
　　
　　A 10000
　　
　　B 12210
　　
　　C 11 100
　　
　　D 7 582
　　
　　答案:A
　　
　　[解析] 本題考查普通年金的計算。根據(jù)普通年金終值計算公式，61051=A×∑(1+10%)T， T=0，1，2，3，4，其中A就是每年末存入銀行的金額，計算得A=10000。
　　
　　35. 用現(xiàn)金償還債務與用現(xiàn)金購買資產(chǎn)反映在資產(chǎn)負債表上的相同變化是( )。
　　
　　A 總資產(chǎn)都不變
　　
　　B 凈資產(chǎn)都不變
　　
　　C 資產(chǎn)負債率都不變
　　
　　D 都不改變資產(chǎn)負債表中的項目
　　
　　答案:B
　　
　　[解析] 用現(xiàn)金償還債務，資產(chǎn)負債表上現(xiàn)金資產(chǎn)減少，負債減少，且二者金額相同;用現(xiàn)金購買資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表上負債不變，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，其他資產(chǎn)增加，總資產(chǎn)不變。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債，兩種情況下的凈資產(chǎn)都不發(fā)生改變。
　　
　　36. 一般來說，處于( )的投資入的理財理念是避免財富的快速流失，承擔低風險的同時獲得有保障的收益。
　　
　　A 少年成長期
　　
　　B 青年成長期
　　
　　C 中年穩(wěn)健期
　　
　　D 退休養(yǎng)老期
　　
　　答案:D
　　
　　[解析] 本題考查生命周期理論在個人理財中的應用。*4結(jié)合實際理解記憶各階段人群的投資理念和投資策略。
　　
　　少年成長期，顧名思義，這個人群的特點是沒有或有較低的收入，富余的一點錢就都存到銀行里，基本沒有理財需求;而青年人收入上升，年少氣盛，追求快速增加資本積累，愿意承擔高風險，獲得高收益;人到中年，開始追求穩(wěn)定，風險厭惡程度提高;退休養(yǎng)老，沒有收入來源。當然要盡力保全已有財產(chǎn)，高度厭惡風險。
　　
　　37. 張先生打算分5年償還銀行貸款，每年末償還100000元，貸款利率為10%，則等價于在*9年年初一次性償還( )元。
　　
　　A 500000
　　
　　B 454545
　　
　　C 410000
　　
　　D 379079
　　
　　答案:D
　　
　　[解析] 本題考查普通年金現(xiàn)值的計算。根據(jù)公式，現(xiàn)值=∑100 000÷(1+10%)T， T=1，2，3，4，5。計算得現(xiàn)值為379079元。
　　
　　38. 某企業(yè)有流動資產(chǎn)200萬元，其中現(xiàn)金50萬元，應收款60萬元，有價證券40萬元，存貨50萬元，而其流動負債為150萬元。則該企業(yè)的速動比率為( )。
　　
　　A 0.33
　　
　　B 0.67
　　
　　C 1
　　
　　D 1.33
　　
　　答案:C
　　
　　39. 企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出不包括( )。
　　
　　A 支付供應商的貨款
　　
　　B 支付雇員的工資
　　
　　C 支付的股利
　　
　　D 支付的稅款
　　
　　答案:C
　　
　　[解析] 支付的股利屬于籌資活動現(xiàn)金流量。
　　
　　40. 各資產(chǎn)收益的相關性( )影響組合的預期收益，( )影響組合的風險。
　　
　　A 不會，不會
　　
　　B 不會，會
　　
　　C 會，不會
　　
　　D 會，會
　　
　　答案:B
　　
　　[解析] 預期收益率等于各資產(chǎn)收益率以所占份額為權(quán)數(shù)加權(quán)平均的結(jié)果，資產(chǎn)的相關性不影響組合的預期收益。但是，相關性會影響到組合的風險，這一點可以通過計算公式看出，也可以從以下的舉例說明中理解。假設一個投資組合有兩種證券組成，二者完全負相關，即它們的波動正好反向同幅度，因此它們的風險可以互相抵消;如果二者完全正相關，則二者波動方向和幅度相同，組合的風險等于二者風險的加總。顯然兩種證券相關性不同，組合的風險不同，即資產(chǎn)收益相關性影響組合的風險。
　　
　　41. 李先生投資100萬元于項目A，預期名義收益率10%，期限為5年，每季度付息一次，則該投資項目有效年利率為( )。
　　
　　A 2.01%
　　
　　B 12.5%
　　
　　C 10.38%
　　
　　D 10.20%
　　
　　答案:C
　　
　　[解析] 該項目的有效年利率實際上即是按照復利計算的年利率。設有效年利率為R，則100×(1+R)5=100×(1+10%÷4)20，計算得R=10.38%。
　　
　　42. 下列關于等額本息還款法和等額本金還款法的表述，正確的是( )。
　　
　　A 按照等額本息還款法，月供金額中本金比例逐期下降
　　
　　B 按照等額本金還款法，月供金額中利息比例逐期下降
　　
　　C 按照等額本息還款法，月供金額逐期下降
　　
　　D 按照等額本金還款法，月供金額每期相等
　　
　　答案:B
　　
　　[解析] 等額本息還款法：即借款人每月以相等的金額償還貸款本息。等額本金還款法：即借款人每月等額償還本金，貸款利息逐月遞減。
　　
　　兩種還款方式的區(qū)別：
　　
　　等額本金還款法在整個還款期內(nèi)每期還款額中的本金都相同，償還的利息逐月減少;本息合計逐月遞減。
　　
　　等額本息還款法每期還款額中的本金都不相同，前期還款中本金金額較少，本息合計每月相等。
　　
　　本題屬于教材以外的補充內(nèi)容，但由于分期償還房貸問題比較常用，希望大家花一點時間掌握。
　　
　　43. 某項目初始投資1000元，年利率8%，期限為1年，每季度付息一次，按復利計算則其1年后本息和為( )元。
　　
　　A 1 047.86
　　
　　B 1 036.05
　　
　　C 1 082.43
　　
　　D 1 080.00
　　
　　答案:C
　　
　　[解析] 根據(jù)復利計算公式，本息和=1000×(1+8%÷4)4=1 082.43(元)
　　
　　44. 下列各項中，屬于個人資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)的是( )。
　　
　　A 汽車
　　
　　B 房地產(chǎn)
　　
　　C 保險費
　　
　　D 定期存款
　　
　　答案:D
　　
　　[解析] 流動資產(chǎn)是指能夠在1年內(nèi)耗用或變現(xiàn)的資產(chǎn)。汽車和房地產(chǎn)都是耐用品，保險費是費用，不是資產(chǎn)，而且保險產(chǎn)品也屬于非流動資產(chǎn)。個人資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)包括：銀行存款、股票、債券、基金投資，短期理財產(chǎn)品。
　　
　　45. 下列不屬于客戶財務信息的是( )。
　　
　　A 投資風險偏好
　　
　　B 當期財務安排
　　
　　C 當期收入狀況
　　
　　D 財務狀況未來發(fā)展趨勢
　　
　　答案:A
　　
　　[解析] 投資風險偏好屬于客戶的風險特征。