存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的,是繳存在中央銀行的存款,中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率(deposit-reserve ratio)。
 
存款準(zhǔn)備金
 
  提高存款準(zhǔn)備金率的原因是什么?
  1、外匯占款增長過快或“熱錢”流入引起的流動性過剩。外匯占款是央行收購?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國貨幣,購買外匯形成了本幣的投放。
  2、CPI價格不斷上升,通貨膨脹壓力加大。
  3、信貸投放量過快增長。吸收存款和發(fā)放貸款是銀行的主要業(yè)務(wù),存款利息與貸款利息之間的差額是銀行利潤的主要渠道,因此商業(yè)銀行往往會吸收大量存款的同時大量貸款,引起行業(yè)內(nèi)的競爭。
  4、固定資產(chǎn)投資過熱房地產(chǎn)價格上漲。房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲容易導(dǎo)致資產(chǎn)價格泡沫,不利于整體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
  當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時,商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金增加,可直接運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少,商業(yè)銀行的可用資金減少,在其他情況不變的條件下,商業(yè)銀行貸款或投資下降,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。
  在現(xiàn)代銀行體系中,中央銀行對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié),主要是通過控制基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量來實(shí)現(xiàn)的。而中央銀行在使用存款準(zhǔn)備金率、公開市場業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率等貨幣政策時,都是通過影響基礎(chǔ)貨幣中的準(zhǔn)備金而發(fā)揮作用的。中央銀行若提高存款準(zhǔn)備金率,各商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金將增加,它們在其他情況不變時可動用的基礎(chǔ)貨幣量相應(yīng)減少,信貸規(guī)模減少,從而通過乘數(shù)效應(yīng)減少了貨幣供應(yīng)量,造成通貨緊縮,抑制投資的增長和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。