外匯頭寸是指經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行賬戶上外幣收付的數(shù)額。“頭寸”一詞，為中國歷史上的商業(yè)用語，原指款項。在外匯業(yè)務(wù)中，用以表示各種外幣買進和賣出數(shù)額之余缺狀況。銀行每天根據(jù)各種不同種類、不同期限外匯交易的情況，將當天可以收進或需要付出的各種外匯數(shù)額，編制成外匯頭寸表，以觀察收付是否平衡。若收大于支則為多頭寸，支大于收則為空頭寸。多頭寸是債權(quán)，空頭寸是債務(wù)。多頭寸和空頭寸都是“敞口頭寸”，亦稱“受險頭寸”，可能遭受匯率波動的損失。
 
外匯寸頭存在的形式
 
外匯持有額有3種情況：
(1)賣出外匯的總額超過買入總計的“超賣持有”(Oversolo Positon)；
(2)相反情形的“超買持有”(Overbovght Positon)；
(3)買入與賣出總額大致相等的“平衡持有”(Savare Positon)。
前兩種將使外匯銀行因匯率變動而受到有利或不利的影響。為了避免匯率變動的風險，外匯銀行必須經(jīng)營與其它外匯銀行進行外匯交易，即在“超賣持有”時予以買入，“超買持有”時予以賣出，而使外匯持有額盡可能軋平差額(Savare)。
外匯中的頭寸卻是指，建立頭寸也就是買進一種貨幣，同時在賣出另一種貨幣的行為。在市場上，對于外匯頭寸的理解還是經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行賬戶上，所收到的外幣總數(shù)額，畢竟在原來對頭寸的理解，就是指市場上的款項，而在外匯市場上就是表示各種外幣買賣數(shù)額之間的余缺情況是怎樣的。
這種頭寸既然存在，就在一定的程度上表明了它是起到了一定的作用，主要有在銀行中進行外匯頭寸的編制，在一定的程度上可以使銀行能夠觀察到其收付狀況是否平衡。在這之中要是因為收入大于支出就為多頭寸，反之為空頭寸，而二者前者是債權(quán)，后者是一種債務(wù)。對于外匯中的頭寸表現(xiàn)形式有三種，其一是賣出外匯的總額超越買入合計的“超賣持有”；其二是與前面相反的超買持有；三是進行買入與賣出的總額大致是相等的，也被稱為“均衡持有”；
而且在銀行進行外匯頭寸的限額指定時，還要考慮幾方面的因素，主要有：
一是這家銀行在整個外匯市場中所處的地位，也就是說該銀行是市場領(lǐng)導者，還是市場活躍者，或者是一般的參與者在外匯市場上；
二是這家銀行的最高領(lǐng)導層，對整個外匯業(yè)務(wù)收益的期望值，以及對外匯風險的容忍程度底線是多大等；
三是銀行外匯交易人員的整體素質(zhì)水平；
四是交易貨幣的種類都是什么。