P2P網(wǎng)貸公司自建征信數(shù)據(jù)庫(kù)是否可行

　　對(duì)于國(guó)內(nèi)的P2P公司而言，從2013年底的跑路潮到2014年開始逐步進(jìn)入了監(jiān)管的視野，雖然市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)從最開始的良莠不齊進(jìn)入了行業(yè)的初級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)化階段，所謂的標(biāo)準(zhǔn)化，就是在風(fēng)控水平，市場(chǎng)定位以及融資項(xiàng)目之間的審核之間采取了一定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在各個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)表現(xiàn)上，一方面出現(xiàn)了各種P2P的行業(yè)聯(lián)盟，另一方面也出現(xiàn)了區(qū)域性監(jiān)管部門或者政府對(duì)P2P行業(yè)健康發(fā)展的一些規(guī)范性意見。

　　從總體的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，P2P行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)還是在于風(fēng)控模型和征信數(shù)據(jù)，因?yàn)槟壳按蠖鄶?shù)P2P的盈利模式還是以收取3-5%的平臺(tái)交易服務(wù)費(fèi)或者管理費(fèi)的形式，來作為平臺(tái)的收入，剩余的收益通過平臺(tái)上的投標(biāo)收益來返還給用戶，以保持一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從P2P平臺(tái)的收益率來看，在不同的平臺(tái)之間，收益率有較大的波動(dòng)性，既有陸金所、銀行系P2P的6-8%的收益率，也存在第三方的，市場(chǎng)化的，高達(dá)20%以上的收益率，這其實(shí)就是在投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受度和收益預(yù)期以及企業(yè)可以承受的融資成本之間做一個(gè)良好的平衡。

　　對(duì)于P2P而言，最核心的東西在于風(fēng)控，而這種風(fēng)控在目前多數(shù)P2P比較傳統(tǒng)的運(yùn)作方式下，主要是體現(xiàn)在依靠細(xì)分市場(chǎng)的熟悉，傳統(tǒng)信貸抵押擔(dān)保的介入以及風(fēng)控人員以經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行判斷為主的風(fēng)控能力建設(shè)之中，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，P2P需要通過完善征信數(shù)據(jù)庫(kù)，獲取更多來源的征信渠道完善來提高自身的風(fēng)控能力。

　　對(duì)于P2P公司而言，做好風(fēng)控是目前最核心的，也是后期進(jìn)入監(jiān)管體系要求的一個(gè)核心因素。如何做好風(fēng)控?從目前中國(guó)最傳統(tǒng)的，也是最流行的風(fēng)控體系建設(shè)方法而言，就是以線下的抵押擔(dān)保以及足值的擔(dān)保物兌現(xiàn)為主，也是目前遍布中國(guó)上千家P2P公司最主要的一種風(fēng)控方式。

　　其實(shí)，說白了，目前P2P主要的類型還是傳統(tǒng)的非銀行信貸融資分支機(jī)構(gòu)的融資線上化，也就是通過原有的小貸、擔(dān)?；蛘呙耖g融資方面的經(jīng)驗(yàn)和客戶群，來通過P2P的形式完成了信貸項(xiàng)目的資金籌集。在這個(gè)過程中，P2P平臺(tái)充當(dāng)了一定的信貸項(xiàng)目核實(shí)和客戶信用評(píng)價(jià)的一個(gè)具有擔(dān)保性質(zhì)的平臺(tái)性作用。因?yàn)樵谥袊?guó)現(xiàn)有的體制和市場(chǎng)融資環(huán)境下，沒有擔(dān)保的理財(cái)、投資產(chǎn)品，特別是沒有正式持有金融牌照的機(jī)構(gòu)所發(fā)布的投資標(biāo)的(在沒有擔(dān)保的情況下)，基本上很難獲得投資者的認(rèn)可。這也就是為什么銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候一度曾經(jīng)弱化風(fēng)險(xiǎn)提示，而強(qiáng)化收益率，也就是希望通過銷售話術(shù)的變化來增加購(gòu)買量。

　　當(dāng)然，從長(zhǎng)期來看，隨著社會(huì)信用機(jī)制的健全，特別是借款人個(gè)人信息和信用數(shù)據(jù)獲取的更加便捷，依靠傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保方式所形成的P2P的風(fēng)控模式，有望在數(shù)據(jù)化和信用化的環(huán)境中獲得更好的風(fēng)控方式，也就是以數(shù)據(jù)和征信庫(kù)來確定對(duì)某一個(gè)借款人的信用評(píng)價(jià)，近而決定是否給予信貸支持。在這一方面，電商的信貸數(shù)據(jù)庫(kù)走在了P2P公司的前列，因?yàn)?，在社交?shù)據(jù)和電商的交易數(shù)據(jù)之間，社交對(duì)一個(gè)人的信用評(píng)價(jià)的粘性相對(duì)是較低的，而電商的交易和資金流水的具體信息則是相對(duì)粘性較高的，這也就能解釋為什么在小微市場(chǎng)不良率平均水平如此之高的情況下，阿里小貸的整體不良率能夠維持在1%以下，相信這個(gè)水平眾多的P2P只能是望洋興嘆了。差距不在其他，一個(gè)是征信數(shù)據(jù)庫(kù)，一個(gè)是平臺(tái)生態(tài)的約束性。

　　對(duì)于缺乏征信數(shù)據(jù)庫(kù)的P2P的公司而言，目前主要有以下幾個(gè)選擇來完善征信方式。一個(gè)是接入主流的征信數(shù)據(jù)庫(kù)，如央行的個(gè)人、企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)，但是從目前具體執(zhí)行的情況來看，考慮到P2P公司局部有可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)以及在個(gè)人信息核實(shí)方面存在一定的失真的可能性，央行并沒有放開對(duì)P2P公司的數(shù)據(jù)接入需求。一方面，央行需要全面核實(shí)、謹(jǐn)慎確定P2P行業(yè)的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，另外一方面，對(duì)P2P以外的其他非銀行類信貸數(shù)據(jù)，也開始了局部的介入，但是并沒有全面鋪開，也就是說，在眼前這個(gè)階段，P2P接入央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)還是一種奢望。

　　去年10月份以來，央行已允許部分小貸、擔(dān)保公司接入央行征信系統(tǒng)，各省(市)金融辦擇優(yōu)篩選一批小貸和擔(dān)保公司，向當(dāng)?shù)匮胄型扑]，被篩選的機(jī)構(gòu)提交相關(guān)材料，向央行提交首批接入征信系統(tǒng)。從征信查詢的模式上看，無論是上傳資料到央行征信系統(tǒng)、還是查詢貸款人信息，小貸公司和融資擔(dān)保公司都要征信省級(jí)平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)接，而非零距離接觸央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)?？梢娫诜婪妒д鏀?shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)方面，央行還是設(shè)定了一定的轉(zhuǎn)換機(jī)制。

　　2013年3月15日實(shí)施的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》明確規(guī)定：金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)接收從事信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)按照規(guī)定提供的信貸信息。所以說，只要是放貸機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該接入央行征信系統(tǒng)，并不是只有放貸金融機(jī)構(gòu)才能接入。因此，只要主管部門認(rèn)定P2P屬于放貸機(jī)構(gòu)，將P2P機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)是央行征信中心的法律責(zé)任。所以，從長(zhǎng)期來看，P2P有望接入央行的數(shù)據(jù)庫(kù)，但是短期內(nèi)還需要經(jīng)歷一個(gè)風(fēng)控水平穩(wěn)定的過渡期。

　　既然短期內(nèi)不能接入目前征信數(shù)據(jù)庫(kù)最為詳實(shí)的央行征信系統(tǒng)，而這個(gè)期限可能在2到3年，在這個(gè)期間，P2P行業(yè)也很有可能經(jīng)歷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵時(shí)期，也就是大背景，資本充足的P2P平臺(tái)需要在這個(gè)階段來快速占領(lǐng)全國(guó)的市場(chǎng)份額，在競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)上表現(xiàn)為風(fēng)投融資以及異地區(qū)域的布點(diǎn)和市場(chǎng)的開拓。在自身數(shù)據(jù)庫(kù)還不僅完善的情況下，目前可以選擇的方式就是：

　　1、購(gòu)買其他社交、公共機(jī)構(gòu)平臺(tái)的個(gè)人征信數(shù)據(jù)庫(kù)，但成本較高

　　2、和電商平臺(tái)合作，共享部分?jǐn)?shù)據(jù)或者購(gòu)買部分交易數(shù)據(jù)

　　3、和行業(yè)內(nèi)其他P2P平臺(tái)合作，建立共享數(shù)據(jù)庫(kù)，落實(shí)黑名單

　　4、自建征信數(shù)據(jù)庫(kù)，但耗時(shí)耗力

　　5、或者干脆將征信服務(wù)外包，平臺(tái)專門做項(xiàng)目和客戶的匹配

　　相對(duì)而言，無論是購(gòu)買數(shù)據(jù)還是和電商平臺(tái)合作，目前都面臨較大的制度合作成本，也就是一方面數(shù)據(jù)缺乏一個(gè)量化的價(jià)值模型，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)思維和數(shù)據(jù)交易還沒有成為企業(yè)和平臺(tái)之間的一種價(jià)值化交易的物質(zhì)。另一方面，各個(gè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)庫(kù)之間還缺乏一種合作的思維，更多的是獨(dú)立的，割裂的進(jìn)行自由的數(shù)據(jù)庫(kù)資源積累。即便是在P2P行業(yè)內(nèi)部，所謂的數(shù)據(jù)庫(kù)共享短期內(nèi)也是一種美好的愿景，因?yàn)楸旧砀鱾€(gè)平臺(tái)之間存在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而且黑名單的更新和維護(hù)也缺乏一個(gè)專業(yè)的運(yùn)作制度。

　　多以，綜合上述各種情況，在外部征信難以擴(kuò)源的情況下，自建數(shù)據(jù)庫(kù)成為了一些大平臺(tái)不得不面臨的選擇，因?yàn)樵谶@幾年關(guān)鍵的市場(chǎng)爭(zhēng)奪期間，征信數(shù)據(jù)庫(kù)的完善將是一個(gè)很好的提高平臺(tái)風(fēng)控能力的方式。不過，在P2P行業(yè)整體實(shí)力較弱的情況下，P2P平臺(tái)自建征信系統(tǒng)面臨著資金實(shí)力不足、數(shù)據(jù)獲取渠道有限、信息完整性不夠等多方掣肘。

　　對(duì)于P2P公司而言，在目前這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的態(tài)勢(shì)之下，對(duì)風(fēng)控體系建設(shè)和征信數(shù)據(jù)庫(kù)的完善，更應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略任務(wù)，而并非是短期的戰(zhàn)術(shù)任務(wù)，為什么這么說?對(duì)于任何一家P2P公司而言，相信目前更看重的是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下(不良率較低，或者是平臺(tái)的收入能夠覆蓋不良的風(fēng)險(xiǎn))，盡快進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展和異地市場(chǎng)的開拓，包括開設(shè)異地的分支機(jī)構(gòu)以及人員的招聘和培訓(xùn)等，這些都需要預(yù)留一定的業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)費(fèi)。

　　而自建征信數(shù)據(jù)庫(kù)，要么是購(gòu)買其他平臺(tái)的數(shù)據(jù)庫(kù)，當(dāng)然這個(gè)代價(jià)會(huì)比較昂貴，且購(gòu)買過來的數(shù)據(jù)由于并非是具有高粘性的活性的，而是此前一段時(shí)間的沉淀數(shù)據(jù)，也許并不能給P2P平臺(tái)的日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來很大的幫助。另外，即便是購(gòu)買的數(shù)據(jù)，也存在一個(gè)校驗(yàn)和失真的問題，數(shù)據(jù)積累也是個(gè)反復(fù)試錯(cuò)的過程，源源不斷的資金支持必不可少。除了購(gòu)買其他平臺(tái)的數(shù)據(jù)，還有就是通過購(gòu)買或者研發(fā)大平臺(tái)的數(shù)據(jù)抓取軟件，來進(jìn)行高強(qiáng)度，廣范圍，大覆蓋的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)集成，但是，這個(gè)需要強(qiáng)大的資金和人力投入，光開發(fā)或者購(gòu)買軟件就需要一筆不菲的費(fèi)用。對(duì)于國(guó)內(nèi)大多數(shù)還在盈利邊緣掙扎的中小型P2P公司而言，更多的是考慮如何進(jìn)一步通過現(xiàn)有的方式降低不良率，提高平臺(tái)的可量化收益，先活下來，而并非是考慮在還沒有吃飽的情況下進(jìn)行大規(guī)模的后臺(tái)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的完善，這不太現(xiàn)實(shí)。

　　即便是資金實(shí)力雄厚的大公司，目前也需要衡量風(fēng)控可控情況下，加強(qiáng)后臺(tái)征信數(shù)據(jù)庫(kù)以前臺(tái)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的關(guān)系，道理很簡(jiǎn)單，再怎么加強(qiáng)后臺(tái)的征信數(shù)據(jù)能力，也不能以喪失前臺(tái)的業(yè)務(wù)市場(chǎng)空間為前提，否則一旦失去了市場(chǎng)與客戶的占有率優(yōu)勢(shì)，恐怕再好的征信數(shù)據(jù)庫(kù)也只能成為別人的一種后臺(tái)支撐了。

　　例如，國(guó)內(nèi)某著名P2P公司在征信系統(tǒng)建設(shè)方面累計(jì)已投入資金超過500萬美元，預(yù)計(jì)未來還將投入1000萬~2000萬美元。而在此之前，該平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)行過兩輪融資，很明顯，絕大多數(shù)中小平臺(tái)并不具備完善后臺(tái)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的資金實(shí)力。

 

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