2014年伊始，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域就發(fā)生了兩件重要事情，一件是1月2日天弘基金數(shù)據(jù)顯示余額寶的規(guī)模突破1800億元，超過(guò)此前分析師預(yù)測(cè)的上限1600億元;另一件是1月9日人人貸舉辦發(fā)布會(huì)，宣布獲得摯信資本領(lǐng)投的風(fēng)險(xiǎn)資金1.3億美元，奪得全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的*5單筆融資。這兩件事情發(fā)生在我國(guó)全面金融改革與利率市場(chǎng)化的前夜，具有關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)意義。它意味著以技術(shù)金融、民間金融為代表的“邊緣”金融力量開(kāi)始登堂入室，成為金融市場(chǎng)不容輕視的玩家，進(jìn)一步引發(fā)面向網(wǎng)絡(luò)的金融格局轉(zhuǎn)變。而支撐這一嬗變的，是個(gè)人金融的廣闊市場(chǎng)空間以及互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合。
　　個(gè)人金融是伴隨互聯(lián)網(wǎng)體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)與草根文化崛起而必然興起的金融需求，它以個(gè)體為中心，需要各種各樣有針對(duì)性的金融服務(wù)，包括個(gè)人支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)、借貸、融資等。通俗的比方是每個(gè)普通百姓都擁有一個(gè)專屬的貼身私人銀行，隨時(shí)隨地服務(wù)于生活的方方面面。個(gè)人金融的特點(diǎn)是個(gè)性化與碎片化，業(yè)務(wù)發(fā)生頻次高、數(shù)額小，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展這些業(yè)務(wù)費(fèi)力不討好，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如盯準(zhǔn)企業(yè)市場(chǎng)和高富帥，因此即使在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，真正的個(gè)人金融也才剛剛起步，在國(guó)內(nèi)，這幾乎是個(gè)荒漠市場(chǎng)。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為開(kāi)拓這一空間巨大的市場(chǎng)提供了可能。金融本身幾乎不需要實(shí)物與物流，都是信息與數(shù)字，與互聯(lián)網(wǎng)具有天然的聯(lián)姻基因。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以輕松聚集大量個(gè)人用戶，大大降低客戶獲取成本;利用數(shù)據(jù)挖掘、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易等先進(jìn)技術(shù)，金融服務(wù)的成本也可以顯著降低。兩者結(jié)合，就是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不約而同的選擇個(gè)人金融作為突破口，采用個(gè)人理財(cái)、P2P借貸、個(gè)性化保險(xiǎn)、一賬式服務(wù)等形式，殺入這個(gè)空白市場(chǎng)。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于互聯(lián)網(wǎng)能力，金融能力一直受到質(zhì)疑。闖入個(gè)人金融市場(chǎng)后，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)堅(jiān)持用戶體驗(yàn)的導(dǎo)向，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的摸爬滾打，逐漸掌握了包括信用審核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制在內(nèi)的核心金融能力，拿捏住互聯(lián)網(wǎng)的“快”與金融的“穩(wěn)”之間的巧妙平衡，同大量只把互聯(lián)網(wǎng)作為流量入口和銷售渠道的企業(yè)(如基金銷售公司、純銷售的P2P平臺(tái))顯著拉開(kāi)差距。
　　這些企業(yè)獲得核心金融能力，實(shí)際上已經(jīng)擺脫了金融門(mén)口“野蠻人”的角色，化身金融領(lǐng)域的夠格玩家，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)曾質(zhì)疑的金融本質(zhì)問(wèn)題(例如風(fēng)險(xiǎn)、信用)被事實(shí)化解。1月8日，謝平、鄒傳偉發(fā)表《互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及八大類型》一文，更從一般均衡理論出發(fā)，采用譜系概念，界定了互聯(lián)網(wǎng)金融在市場(chǎng)中的位置。
　　有趣的是，這些企業(yè)在打造自身金融能力的過(guò)程中，普遍采用了“一減一加”策略。例如阿里的余額寶，操作極其簡(jiǎn)單，投資門(mén)檻與風(fēng)險(xiǎn)較低，針對(duì)的主要是熟悉網(wǎng)絡(luò)操作、追求簡(jiǎn)單生活、初具理財(cái)意識(shí)的網(wǎng)購(gòu)一族，就是在用戶范圍方面做了減法。人人貸把業(yè)務(wù)從P2P借貸擴(kuò)展到個(gè)人理財(cái)、債權(quán)交易，更進(jìn)一步向個(gè)人征信乃至個(gè)人支付延伸，則是在業(yè)務(wù)范圍方面做了加法。國(guó)外的直銷銀行(如ING Direct)、國(guó)內(nèi)的移動(dòng)理財(cái)(如挖財(cái))，同樣遵循類似的思路：用戶范圍做減法、業(yè)務(wù)范圍做加法。
　　減法是一種互聯(lián)網(wǎng)思維，意味著找準(zhǔn)了目標(biāo)客戶的特點(diǎn)，能夠針對(duì)這些特點(diǎn)，花更少的錢(qián)辦更多的事;加法意味著擴(kuò)大產(chǎn)品數(shù)量，進(jìn)一步做大市場(chǎng)蛋糕。一減一加，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力凸顯，形成了藍(lán)海理論所謂的“低成本、差異化”優(yōu)勢(shì)。
　　借助這一優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)初步把個(gè)人金融開(kāi)辟為自己的專屬市場(chǎng)，避開(kāi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的鋒芒，二者的競(jìng)爭(zhēng)不再處于同一位面。換句話說(shuō)，即使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)力個(gè)人金融市場(chǎng)，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尋機(jī)“決戰(zhàn)”，他們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己闖入的是一個(gè)“無(wú)人之陣”，對(duì)手處處可見(jiàn)，卻又處處虛空。
　　“一減一加”做法背后，還隱藏著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更為深遠(yuǎn)的企圖——金融平臺(tái)化和生態(tài)化。這些企業(yè)雖然已經(jīng)擁有核心金融能力并搶到個(gè)人金融市場(chǎng)的先機(jī)，但是個(gè)人金融作為一個(gè)龐大的概念與市場(chǎng)，涉及百姓生活的方方面面。在這一領(lǐng)域，即使擁有單項(xiàng)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，仍有被后來(lái)者偷襲甚至超越的可能。而從現(xiàn)有的服務(wù)與產(chǎn)品出發(fā)，打造個(gè)人金融平臺(tái)，進(jìn)而形成個(gè)人金融生態(tài)，把競(jìng)爭(zhēng)者遠(yuǎn)遠(yuǎn)丟在護(hù)城河之外，無(wú)疑是延續(xù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)、加強(qiáng)勢(shì)力擴(kuò)張的a1途徑。
　　同樣有趣的是，在把平臺(tái)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為生態(tài)優(yōu)勢(shì)的探索道路上，領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)又不約而同的選擇了一橫一縱兩個(gè)方向。橫向就是擴(kuò)大產(chǎn)品范圍(阿里甚至已經(jīng)開(kāi)通了淘寶眾籌頻道“淘星愿”)，即上文所說(shuō)的“加法”，縱向則為提高服務(wù)深度，通俗的說(shuō)，就是把客戶從頭到腳都伺候舒服了。
　　2013年4月，阿里投資快的打車，騰訊投資滴滴打車，二者針?shù)h相對(duì)，背后是支付寶錢(qián)包與微信支付的短兵相接，這是提高支付服務(wù)深度的一個(gè)典型案例。2013年11月，網(wǎng)上盛傳阿里戰(zhàn)略入資拍拍貸、騰訊謀求并購(gòu)人人貸(據(jù)圈內(nèi)*7消息，1月9日人人貸1.3億美元的融資中，確有騰訊身影，傳其投資額僅次于摯信資本);如今，二者又在來(lái)往與微信上大打出手，這兩個(gè)案例兼具縱向與橫向擴(kuò)張意味，同時(shí)說(shuō)明個(gè)人金融領(lǐng)域的AT大戰(zhàn)已經(jīng)無(wú)法避免。
　　而以人人貸為代表的多個(gè)P2P借貸平臺(tái)在擴(kuò)展產(chǎn)品線的同時(shí)，開(kāi)始籌劃數(shù)據(jù)服務(wù)、征信服務(wù)和支付服務(wù)，乃至鋪設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，同樣在于提高服務(wù)的深度。旨在從下到上貫通個(gè)人金融服務(wù)的完整鏈條，來(lái)支撐橫向業(yè)務(wù)擴(kuò)展，形成從數(shù)據(jù)、信用到借貸、理財(cái)?shù)耐晟粕鷳B(tài)。他們的目的同樣明顯：如果你是我的目標(biāo)客戶，快到我的碗里來(lái)，只要你想到的關(guān)于錢(qián)的那點(diǎn)事，我統(tǒng)統(tǒng)幫你解決——客戶的絕大部分個(gè)人金融需求可以在同一平臺(tái)得到充分滿足。
　　一旦這些平臺(tái)的橫縱兩條生態(tài)鏈條打造完善，個(gè)人金融的巨大冰山將浮出水面——它依靠互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)自循環(huán)。試想一下，如果你想借錢(qián)，P2P借貸幫你搞定;如果你想創(chuàng)業(yè)，眾籌頻道見(jiàn);如果你想投資理財(cái)，左轉(zhuǎn)“余額寶”、右轉(zhuǎn)“優(yōu)選計(jì)劃”。個(gè)人資金一旦從銀行進(jìn)入第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)金融公司將接管余下的所有服務(wù)，結(jié)合呼之欲出的信用支付、智能理財(cái)規(guī)劃、個(gè)性化保險(xiǎn)，市場(chǎng)前景充滿想象。
　　立足無(wú)所不包又能自給自足的個(gè)人金融，平臺(tái)化、生態(tài)化的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將擁有巨大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：一方面對(duì)傳統(tǒng)金融的競(jìng)爭(zhēng)免疫，另一方面培養(yǎng)了用戶利用網(wǎng)絡(luò)滿足個(gè)人金融需求的習(xí)慣。后者尤其值得關(guān)注，這是一個(gè)全新的、持續(xù)增長(zhǎng)的用戶群體，包括高成長(zhǎng)性人群和大量的年輕人(余額寶用戶的平均年齡為28歲)，擁有全新的思維與習(xí)慣。對(duì)于他們，基本上無(wú)法以傳統(tǒng)的金融邏輯來(lái)衡量?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)搶先奪得這部分用戶，就等于奪得了個(gè)人金融市場(chǎng)的未來(lái)。
　　以此為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)需刻意“反攻”，本身即形成“主流市場(chǎng)”，并很可能與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)深度融合。
　　個(gè)人金融時(shí)代的大幕已經(jīng)拉開(kāi)。2014年的互聯(lián)網(wǎng)金融將借助個(gè)人金融奏響進(jìn)擊序曲，由前文所述余額寶和人人貸的兩個(gè)事件為代表，好戲開(kāi)場(chǎng)，諸如阿里、騰訊單挑的精彩戲份亦醞釀充分，下面就有賴各明星大腕盡情發(fā)揮了。
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