作者：張靜  畢華·章
編者按【在國內(nèi)上市白酒企業(yè)中，發(fā)跡于隴南徽縣伏家鎮(zhèn)的金徽酒（603919），雖然名號算不上響亮，但近6年?duì)I收幾乎連年攀高。在公司不俗的業(yè)績中，經(jīng)銷商的貢獻(xiàn)超過90%。有意思的是，金徽酒披露的歷年前五大客戶，多集中于甘肅南部的隴南市和定西市，且多為甘肅省國家級貧困縣，其中不乏個體工商戶。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從金徽酒首次提交招股書開始，一直對其跟蹤觀察，并在2014年8月~9月及2016年12月兩次實(shí)地調(diào)查走訪公司部分歷年前五大客戶，結(jié)果發(fā)現(xiàn)了種種詭相。】
隴南多山，峻嶺不斷，頗為險惡，素稱“秦隴鎖鑰，巴蜀咽喉”。因青山綠水相連，氣候溫和，亦有“隴上江南”美譽(yù)。
前身為中華老字號白酒“隴南春”，歷經(jīng)政策性破產(chǎn)重組，變身為甘肅白酒龍頭的金徽酒便成長于斯。2016年3月，金徽酒攜亮麗業(yè)績成功IPO，成為甘肅第二家上市白酒企業(yè)。
這只縣城里飛出來的“金鳳凰”，近6年?duì)I收連年攀高。2016年，金徽酒實(shí)現(xiàn)營收12.77億元，同比增長8.02%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對于金徽酒頗為耀眼的業(yè)績來說，經(jīng)銷商功不可沒。2011~2015年，公司超過90%的銷售收入為經(jīng)銷商所貢獻(xiàn)。梳理金徽酒2011~2015年度9家歷年前五大客戶（其中兩家為同一控制人，故統(tǒng)計(jì)為9家，2016年未披露前五大客戶名稱），6家地處甘肅省國家級貧困縣，貢獻(xiàn)的銷售業(yè)績*6達(dá)11271.41萬元，最低亦有1948.68萬元。
然而如此不俗的成績，卻蒙上了一層“真假難辨”的迷霧。記者數(shù)次實(shí)地走訪金徽酒歷年前五大客戶，地方國稅部門數(shù)據(jù)顯示，金徽酒歷年6家前五大客戶納稅額對應(yīng)的銷售收入，與上市公司定期報告披露的數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，*6相差約454倍；有3家歷年前五大客戶，其公司年檢審計(jì)報告所載銷售收入，與金徽酒公示數(shù)據(jù)亦迥異；實(shí)地走訪中，6家歷年前五大客戶，更是矢口否認(rèn)金徽酒公示數(shù)據(jù)為其真實(shí)銷售數(shù)據(jù)。
1、公告數(shù)據(jù)與稅務(wù)銷售收入相差400多倍
金徽酒生長發(fā)跡的地方為隴南徽縣，當(dāng)?shù)貧夂驕嘏瘽駶?，被譽(yù)為“隴上小江南”。而金徽酒的名號，在當(dāng)?shù)夭徽撌钦拙茦I(yè)內(nèi)人士，還是街頭行人，都如雷貫耳。
這家地方酒企的前身為中華老字號白酒——“隴南春”，后被甘肅金徽收購，變身為金徽酒，此后發(fā)展迅猛，一躍成為甘肅白酒龍頭。經(jīng)過兩年排隊(duì)等待，金徽酒于去年3月成功IPO，繼*ST皇臺（000995，SZ）后，成為甘肅第二家上市白酒酒企。
2011~2016年，金徽酒分別實(shí)現(xiàn)銷售收入6.86億元、9.75億元、10.93億元、10.12億元、11.82億元和12.77億元，幾乎連年增長。
與白酒企業(yè)普遍依賴經(jīng)銷商的模式相同，上述營收中經(jīng)銷商的貢獻(xiàn)，亦連續(xù)5年超過90%，經(jīng)銷商銷售收入的波動，對金徽酒可謂“牽一發(fā)而動全身”。
金徽酒9家歷年前五大客戶，貢獻(xiàn)的年銷售收入均超1000萬元，*6達(dá)1.127億元。前五大客戶的營收占比連續(xù)3年超過20%（2011~2013年）。
然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分別在2014年8月~9月及2016年12月兩次實(shí)地調(diào)查中，查詢獲取到其中6家歷年前五大客戶的納稅數(shù)據(jù)，其所對應(yīng)的年銷售收入與金徽酒公示數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，*6相差約454倍。
6家歷年前五大客戶分布于甘肅隴南和定西兩市，分別為隴南興達(dá)商貿(mào)有限公司、宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)、禮縣紅云商貿(mào)有限公司、渭源縣鑫城名酒營銷中心、臨洮縣藝順祥名酒綜合超市和隴西縣孚泰酒業(yè)有限責(zé)任公司。
隴南興達(dá)商貿(mào)有限公司（與隴南市三和源商貿(mào)有限公司股東一致，三和源于2013年9月注銷，此處為便于統(tǒng)計(jì)合稱為隴南興達(dá)商貿(mào)有限公司）連續(xù)5年穩(wěn)居金徽酒*9大客戶寶座，（三和源）2011年銷售收入為8299.81萬元；2012年為11271.41萬元；2013年為9700.32萬元（興達(dá)商貿(mào)）；2014年為5413.80萬元；2015年為5097.03萬元。
而記者從隴南市國稅局及武都分局查詢到的納稅數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)核定每月銷售收入3.4萬元（截止2014年），亦即年銷售收入40.8萬元，與金徽酒披露的*6年度銷售收入（2012年，11271.41萬元）相差逾275倍。
2011年及2012年第二大客戶，2013年第五大客戶——宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)（2015年1月注銷），金徽酒披露其2011年度銷售收入2989.30萬元；2012年度銷售收入4083.80萬元；2013年度銷售收入2892.12萬元。
對于這家個體工商，宕昌縣國稅局?jǐn)?shù)據(jù)卻顯示，該個體戶每月銷售收入均不足2萬元。時任宕昌縣國稅局第二分局相關(guān)負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，起征點(diǎn)為5000元的時候，宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)繳過稅；起征點(diǎn)提高到每月2萬元后，其因月銷售收入未達(dá)到起征點(diǎn)而未交稅，稅務(wù)局也核查過好幾次，對方均告知經(jīng)營困難。
事實(shí)上，禮縣紅云商貿(mào)有限公司（以下簡稱禮縣紅云商貿(mào)）、渭源縣鑫城名酒營銷中心（以下簡稱渭源鑫城名酒）、臨洮縣藝順祥名酒綜合超市（以下簡稱臨洮藝順祥超市），3家歷年前五大客戶在稅務(wù)系統(tǒng)對應(yīng)的銷售數(shù)據(jù)，亦與金徽酒公告數(shù)據(jù)出入頗大。
當(dāng)?shù)貒惥旨{稅數(shù)據(jù)顯示，禮縣紅云商貿(mào)2013年應(yīng)稅收入為219.63萬元，2014年為499.82萬元，2015年為680.47萬元。而金徽酒公告顯示，2013~2015年，禮縣紅云商貿(mào)銷售額分別為3884.89萬元（第三大客戶）、3312.72萬元（第二大客戶）和3319.25萬元（第五大客戶）。
同為個體工商，臨洮藝順祥超市核定每月納稅經(jīng)營額為4.6萬元，即年銷售收入55.2萬元。而其在金徽酒公告的業(yè)績中，最低年銷售額為2533.17萬元（2012年），*6達(dá)到3738.93萬元（2015年）。
渭源鑫城名酒2011年（5月起）~2012年在渭源縣國稅局核定的每月銷售收入為4800元，即年銷售收入僅為5.76萬元，而金徽酒披露的該客戶2011年、2012年銷售收入?yún)s為1997.52萬元和2618.36萬元，與2012年金徽酒披露的數(shù)據(jù)相差約454倍（2618.36萬元/5.76萬元）。
隴西縣孚泰酒業(yè)有限責(zé)任公司2014年的計(jì)稅銷售額為256.33萬元，2015年為227.98萬元，而金徽酒相應(yīng)披露的年銷售額則為3192.75萬元和4170.17萬元，兩者同樣相差甚遠(yuǎn)。
2、“年檢審計(jì)”營收數(shù)據(jù)與公告不符
從山嶺上眺望，隴南夾在山脈間，城市狹長，略顯擁擠，蜿蜒的盤山路，汽車有若螻蟻，首尾相繼，蜿蜒爬行。
出租車行駛在盤山路上，穿過村鎮(zhèn)和連塊農(nóng)田，一路向東北，約摸4小時抵達(dá)甘肅南部的天水市，這里為金徽酒2013年的第二大客戶——天水羲德利商貿(mào)有限公司（簡稱天水羲德利）所在地。
在兩次實(shí)地走訪中，為金徽酒貢獻(xiàn)主要營收的9家歷年前五大客戶，其納稅銷售收入，不僅與金徽酒公示的數(shù)據(jù)有明顯的出入，部分客戶的年檢審計(jì)營收數(shù)據(jù)亦與披露數(shù)據(jù)不符。
金徽酒數(shù)據(jù)顯示，天水羲德利2013年度銷售收入為3962.60萬元，占年度營業(yè)收入比例為3.63%，為公司第二大客戶。其注稱，天水羲德利商貿(mào)有限公司與秦州義德利商行受同一實(shí)際控制人控制，故銷售金額為兩者合并計(jì)算結(jié)果。
然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在當(dāng)?shù)毓ど滩块T并未查詢到秦州義德利商行的注冊信息，只有天水羲德利商貿(mào)有限公司和秦州區(qū)羲德利商行在冊。
工商資料顯示，秦州區(qū)羲德利商行成立于1997年7月，為個體工商戶經(jīng)濟(jì)戶口，注冊人為王秀琴，注冊資金0.5萬元。天水羲德利商貿(mào)有限公司于2011年4月注冊成立，注冊資本為101萬元，股東為王秀琴、王秀玲、趙德義三人。
在天水羲德利公司注冊所在地的天水秦州區(qū)泰山路，公司所在地僅為一處小門店，門頭沒更換前有“天水秦州區(qū)總代理”的字樣。該門店店員確認(rèn)，趙德義和王秀琴為夫妻關(guān)系。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲取到的天水羲德利在工商系統(tǒng)的年檢報告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2011年度全年銷售收入為34.38萬元，2012年?duì)I業(yè)收入為135.42萬元，2013年銷售收入為133萬元。
而按照金徽酒公告數(shù)據(jù)顯示，天水羲德利2013年度銷售收入為3962.60萬元，與該公司年檢報告中的133萬元的銷售收入相去甚遠(yuǎn)，相差約29倍。
趙德義頗為果斷地回復(fù)，天水羲德利2013年銷售收入沒有3900萬元，具體情況讓找（金徽酒）辦事處詢問。同時，趙德義也否認(rèn)了公司為金徽酒2013年度第二大客戶。
距離天水約150公里的隴西縣，為金徽酒歷年前五大客戶中的隴西縣孚泰酒業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱隴西孚泰酒業(yè)）所在地。該公司為自然人溫涵發(fā)和汪東霞設(shè)立，歷經(jīng)幾次變更之后，變?yōu)橥魱|霞的獨(dú)資公司。
據(jù)金徽酒披露，隴西孚泰酒業(yè)2011年銷售收入為2130.49萬元，占年度營業(yè)收入比例為3.10%；2012年銷售收入為2651.84萬元，占年度營業(yè)收入比例為2.72%。
上述披露中，2011年和2012年，隴西孚泰酒業(yè)均為金徽酒第三大客戶。然而，隴西孚泰酒業(yè)提交給工商系統(tǒng)的審計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年度該公司銷售收入只有97.01萬元，兩組數(shù)據(jù)相差近21倍。
與此同時，審計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隴西孚泰酒業(yè)2012年度銷售收入為196.04萬元，相比金徽酒公告披露的2651.84萬元，二者相差12.5倍。
地處甘肅省會蘭州的蘭州宏安泰商貿(mào)有限責(zé)任公司，其為金徽酒2011年度第五大客戶，上市公司披露該公司2011年度銷售收入為1948.68萬元。然而，該公司在工商系統(tǒng)的年檢報告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其2011年度銷售收入為196.4萬元。
3、地方稅務(wù)部門：應(yīng)稅收入作假可能性不大
嚴(yán)重依賴經(jīng)銷商模式的金徽酒，其歷年前五大客戶的納稅銷售額與上市公司披露的數(shù)據(jù)大相徑庭，*6相差約454倍。部分歷年前五大客戶年檢審計(jì)數(shù)據(jù)，亦與上市公司披露數(shù)據(jù)不符。
出現(xiàn)以上“真假業(yè)績”局面，金徽酒與前五大客戶，到底是哪方的數(shù)據(jù)有誤？
上述6家歷年前五大客戶所報納稅銷售收入的真實(shí)性，記者首次實(shí)地調(diào)查時，隴南、宕昌、渭源縣國稅部門多位負(fù)責(zé)人向記者表示，納稅銷售與實(shí)際收入基本不會差太多，個體戶稅務(wù)會定額征收，私企（民企）自己報上來稅務(wù)也會核查，作假可能性不大。
若金徽酒業(yè)披露數(shù)據(jù)真實(shí)，納稅人（涉及的前五大客戶）就是嚴(yán)重隱瞞收入，偷稅漏稅。“如果涉及數(shù)額巨大的話，納稅人不僅要補(bǔ)繳稅款，而且要承擔(dān)法律責(zé)任。”時任宕昌縣國稅局第二分局相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。
同樣，在第二次調(diào)查時，宕昌、隴西縣國稅局稅務(wù)工作人員亦表示，正常情況下，稅務(wù)部門的稅務(wù)征收信息中，酒類企業(yè)申報的當(dāng)年應(yīng)稅收入或計(jì)稅銷售額應(yīng)與企業(yè)當(dāng)年實(shí)際銷售額相同。實(shí)際銷售額既是應(yīng)稅的，也是實(shí)際的，財(cái)務(wù)報表和納稅申報表是一致的。
隴西縣國稅局城關(guān)分局工作人員亦告訴記者，按照稅法，納稅申報是企業(yè)的事，企業(yè)要對真實(shí)性負(fù)責(zé)任，稅務(wù)局在稽查過程中如果發(fā)現(xiàn)問題，肯定會要求企業(yè)糾正。“（企業(yè)申報納稅數(shù)據(jù)）肯定要按照真實(shí)的，又不能編造虛假的，只能按照真實(shí)的。”
一位不具名的資深財(cái)務(wù)專家亦告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，企業(yè)繳納增值稅肯定是根據(jù)它的銷售收入來定的，所得稅則是根據(jù)其利潤總額。如果按照增值稅征收，企業(yè)給稅務(wù)部門報的銷售收入就是其當(dāng)年實(shí)際銷售收入。而核定征收，是大致按照同類型的企業(yè)，給一個核定的征收率。
顯然，若歷年前五大客戶向稅務(wù)部門隱瞞真實(shí)銷售收入，無疑將承擔(dān)巨大的偷稅漏稅風(fēng)險；若其所報應(yīng)稅收入真實(shí)，亦即應(yīng)稅收入為當(dāng)年的實(shí)際銷售額，那么是否是金徽酒披露的數(shù)據(jù)有誤？
金徽酒郵件回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪提綱稱，公司首次公開發(fā)行股票并上市招股說明書中所披露的數(shù)據(jù)均真實(shí)、準(zhǔn)確，主要客戶及相關(guān)數(shù)據(jù)均經(jīng)過了中介機(jī)構(gòu)的核查、審計(jì)。
對于記者提供的歷年前五大客戶稅務(wù)及工商數(shù)據(jù)，金徽酒表示，查詢了“國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”，未找到相應(yīng)經(jīng)銷商填報的年度銷售額或納稅額數(shù)據(jù)，故暫時無法對記者所提供的經(jīng)銷商營業(yè)收入、納稅情況進(jìn)行核對。
對于部分歷年前五大客戶否認(rèn)上市公司披露數(shù)據(jù)一事，金徽酒則稱：“公司在IPO時，公司聘請的中介機(jī)構(gòu)每年均對主要客戶進(jìn)行走訪調(diào)查或書面訪談，在收到貴報采訪提綱后，我們調(diào)閱了歷年主要客戶的訪談記錄，均與公司披露內(nèi)容一致，且所有訪談記錄均有其經(jīng)營者親筆簽字及單位蓋章。”
經(jīng)銷商說法
金徽酒業(yè)績成迷霧前五大客戶多數(shù)否認(rèn)高銷售收入
一個身處國家級貧困縣的個體商戶，金徽酒（603919，SH）稱其一年銷售收入達(dá)數(shù)千萬元，但個體商戶自己表示：一年銷售收入才50萬元左右。
意味深長的是，一位經(jīng)營者無意中說了這么一句話：“有時候不吹不行。”
那么，金徽酒的銷售收入，到底是“吹”出來的，還是實(shí)打?qū)嶄N售出來的？
3家個體戶否認(rèn)高業(yè)績
隸屬隴南市的宕昌縣，是國家級貧困縣，甘肅省各縣域中其GDP排名靠后。金徽酒公告披露的該區(qū)域經(jīng)銷商為一家個體工商戶，名叫宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)。這家個體商戶店面很小，但因有顯眼的“金徽酒”綠色門面，并不難找。
宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)2011～2013年連續(xù)三年躋身金徽酒前五大客戶，三個年度內(nèi)最低年銷售收入2892.12萬元，*6則達(dá)到4083.80萬元。目前，該個體商戶已經(jīng)注銷，重新注冊為隴南忠梅商貿(mào)有限公司。
對上述數(shù)據(jù)，宕昌世紀(jì)金徽經(jīng)銷點(diǎn)發(fā)起人李忠來數(shù)次接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話采訪及現(xiàn)場采訪時，均予以否認(rèn)，他表示，宕昌為貧困縣，除了金徽酒，還有成州酒、沱牌酒好多品牌，一年不可能有那么多（收入）。
“沒有那么多，2892萬元的銷售收入是把宕昌縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)都加起來的吧，加上分銷？我們沒有銷那么多。”李忠來坦言，他不清楚金徽酒銷售數(shù)據(jù)從何而來。
采訪過程中，李忠來多次向記者強(qiáng)調(diào)，其生意并不景氣，“我們一年收入不行，就是搞點(diǎn)批發(fā)。”
同為國家級貧困縣的渭源縣和臨洮縣，亦有兩家個體工商戶成功躋身金徽酒前五大客戶，分別為“臨洮縣藝順祥名酒綜合超市”和“渭源縣鑫城名酒營銷中心”。
金徽酒招股說明書稱，臨洮縣藝順祥名酒綜合超市為其2012年度第五大客戶，實(shí)現(xiàn)銷售收入2533.17萬元。而渭源縣鑫城名酒營銷中心在其2011年度、2012年度均為第四大客戶，分別實(shí)現(xiàn)銷售收入1997.52萬元、2618.36萬元。
然而，上述兩家個體工商戶均矢口否認(rèn)招股書公告的業(yè)績。“我們2013年才50萬左右，我在外面吹能吹幾千萬，有時候不吹不行。”臨洮縣藝順祥綜合名酒超市注冊人康明全對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
渭源縣鑫城名酒營銷中心負(fù)責(zé)人董永平亦否認(rèn)稱，沒有聽說過金徽酒公布的千萬業(yè)績，其每年的銷售尚不到百萬。
千萬業(yè)績系累計(jì)計(jì)算？
面對金徽酒招股說明書公告的銷售收入，渭源縣鑫城名酒營銷中心經(jīng)營者董永平（注冊人李文英的丈夫）頗為詫異，稱其不知道招股書中公告的數(shù)據(jù)，“每年的銷售就40～50萬元，渭源這么小，怎么能成人家（金徽酒）的第四大客戶呢？”
董永平認(rèn)為，上千萬的數(shù)據(jù)可能是他們（金徽酒）上市需要這個數(shù)字。“不過，他們要上市也不可能公布我們的銷售收入一年幾千萬元，（真有那么多）稅務(wù)局還不整死我們。”
素有“秦皇故里”之稱的禮縣，同樣頭頂“國家級貧困縣”的帽子。按照金徽酒公示數(shù)據(jù)，禮縣紅云商貿(mào)有限公司連續(xù)三年進(jìn)入其前五大客戶名單（2013～2015年）。
然而，禮縣紅云商貿(mào)有限公司股東喬紅英否認(rèn)金徽酒所公布的數(shù)據(jù)為其實(shí)際銷售額。“一年的銷售收入在幾十萬到幾百萬之間。它（金徽酒業(yè)）可能是幾年累計(jì)計(jì)算的吧？”
否認(rèn)金徽酒招股書公告經(jīng)銷商業(yè)績的還有天水和蘭州的大客戶，蘭州宏安泰商貿(mào)有限責(zé)任公司在2011年位列金徽酒前五大客戶，招股說明書稱其該年度實(shí)現(xiàn)銷售收入1948.68萬元。
蘭州宏安泰商貿(mào)有限責(zé)任公司股東樊玉蓮對該數(shù)據(jù)予以否認(rèn)，“它是不是這么多，我也不清楚，它說的這么多，我們沒賣下這么多，是不是。它都給我們算頭上的話，我們也不知道。”
金徽酒公告的2013年第二大客戶，2014年第四大客戶——天水羲德利商貿(mào)有限公司兩年銷售收入均超3000萬元，但該公司股東趙德義反駁稱，3000萬元銷售收入根本不存在，“它（金徽酒）可能是把兩個人的算到我名下了。”
本文來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞