高頓網(wǎng)校小編在10月11日早上9點(diǎn)29分友情提醒您認(rèn)真仔細(xì)閱讀這篇業(yè)界評(píng)論：利率打7折是給剛需畫餅——余豐慧
　　9月30日，央行、銀監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好住房金融服務(wù)工作的通知。除了老生常談的“加大對(duì)保障性安居工程建設(shè)的金融支持”的*9條外，核心內(nèi)容在于第二條的“積極支持居民家庭合理的住房貸款需求”。
　　第二條的核心點(diǎn)有二：首先，明確擁有一套住房結(jié)清貸款后，再買房按照首套房貸款執(zhí)行，首付30%，利率下限為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍。最為核心和關(guān)鍵的是第二點(diǎn)：“對(duì)擁有2套及以上住房并已結(jié)清相應(yīng)購(gòu)房貸款的家庭，又申請(qǐng)貸款購(gòu)買住房，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)借款人償付能力、信用狀況等因素審慎把握并具體確定首付款比例和貸款利率水平。”等于此前的第二套以上住房首付款60%，利率在基準(zhǔn)利率上上浮1.1倍的限貸政策徹底取消了。
　　這次放水的焦點(diǎn)在于第二套以上住房只要還清貸款可以再貸款買房投資或投機(jī)。首付款比例和利率由商業(yè)銀行自行確定這是*5的變化。
　　而首套房利率打七折，根本就是給剛需畫餅充饑。銀行料不會(huì)買賬和執(zhí)行。從效益性看，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率6.8%，打七折后為4.76%，而銀行存款的低成本資金已經(jīng)吸收不來，基本依靠發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品籌資，成本在5%以上。利差僅為-0.24個(gè)百分點(diǎn)，加上人工等成本是賠本買賣。銀行哪有積極性？首套房剛需很難獲得這個(gè)優(yōu)惠利率。
　　央行是給剛需畫餅而已，實(shí)際是在支持住房投資投機(jī)需求。而這其實(shí)是把雙刃劍：一方面可能促使低迷的房地產(chǎn)迅速?gòu)?fù)蘇；另一方面也可能給市場(chǎng)放出更加恐慌的信號(hào)，連貨幣信貸都放水了，連限貸政策都取締了，足以看出房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷程度和蕭條狀況，房?jī)r(jià)繼續(xù)走低的不可逆轉(zhuǎn)性。從而使得需求更加謹(jǐn)慎，購(gòu)買力更加觀望而不敢輕易入市，商業(yè)銀行更加對(duì)房地產(chǎn)惜貸。這或?qū)⒋偈沟兔缘臉鞘懈拥兔裕^不能忽視中國(guó)傳統(tǒng)的買漲不買跌的心理預(yù)期。
　　商業(yè)銀行壓力大了，責(zé)任全推到銀行身上。此前地方政府要求銀行放貸，銀行還可以拿限貸政策作為擋箭牌，現(xiàn)在限貸基本取消了，地方政府再壓銀行，銀行沒有托詞和退路了。
　　限貸政策全面放開將直接影響到北上廣深三亞五個(gè)沒有取消限購(gòu)的城市，將加速五個(gè)城市取消限購(gòu)。因?yàn)槿∠拶?gòu)才能全面取消二套以上住房的限貸政策。這個(gè)誘惑太大了。
　　央行的良苦用心市場(chǎng)或永遠(yuǎn)不懂。商業(yè)銀行出于自身效益考慮，出于目前樓市巨大風(fēng)險(xiǎn)考慮，出于流動(dòng)性管理難度加大考慮，對(duì)央行事實(shí)上取締差異化房貸政策或不會(huì)積極響應(yīng)，對(duì)放貸支持房地產(chǎn)或?qū)⒏涌謶趾椭?jǐn)慎。
　　余豐慧(知名財(cái)經(jīng)金融評(píng)論員)

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