評級：強烈推薦
 

　　評級機構：民生證券
 

　　2013年一季度，安徽省用電量同比增長7.4%，高出全國3.1個百分點。在“十二五”期間，安徽實施“承接產業(yè)轉移”和“工業(yè)強省”的戰(zhàn)略規(guī)劃，未來用電增速及機組利用小時數有望繼續(xù)高于全國。公司2013年機組利用小時數有望達到5000小時，較2012年增長8%。公司作為區(qū)域電力龍頭，將長期受益于區(qū)域電力需求的快速增長。
 

　　隨著合肥#6機組、臨渙中利二期、利辛板集等項目的投產，“十二五”期間公司權益裝機容量將不斷增長。“十二五”末公司權益裝機容量將達到478萬千瓦，較2012年增長82%。目前公司控股在建及規(guī)劃項目裝機容量為835萬千瓦，約是2012年的200%。在建及規(guī)劃權益裝機容量為737萬千瓦，是目前的281%。