編者按：盡管監(jiān)管層三令五申券商不得以任何形式參與場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng)，不得為場(chǎng)外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利，但在巨大利益面前，券商的這種行為仍然屢禁不止。不過(guò)，這并未能阻止券商分支機(jī)構(gòu)對(duì)這種配資行為的熱情。
　　券商聯(lián)手信托公司等機(jī)構(gòu)，通過(guò)恒生HOMS系統(tǒng)等第三方系統(tǒng)為客戶(hù)配資加杠桿的違法行為，正迎來(lái)監(jiān)管層重拳治理。一場(chǎng)自查、自糾的行動(dòng)正在證券業(yè)展開(kāi)。
　　對(duì)于存在重大問(wèn)題，以及自查、自糾不力的券商，將受到更為嚴(yán)厲的監(jiān)管。
　　昨日，證券時(shí)報(bào)官方微信號(hào)券商中國(guó)(ID：quanshangcn)已*9時(shí)間對(duì)這一監(jiān)管動(dòng)向進(jìn)行了詳細(xì)報(bào)道，粉絲回應(yīng)熱烈，認(rèn)為確實(shí)應(yīng)該規(guī)范市場(chǎng)上一些非理性、超常規(guī)的配資行為，一些粉絲也擔(dān)心由此引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)。
　　一位銀行業(yè)的粉絲朋友給出的分析頗具建設(shè)性：監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該是劣后級(jí)是否為合規(guī)投資者，而非這種模式本身，如果資本市場(chǎng)沒(méi)有杠桿投機(jī)的成分，全部是巴菲特和芒格這樣買(mǎi)入并持有而沒(méi)有逐利的投機(jī)者，又怎么能活躍市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置？
　　監(jiān)管層重拳出擊
　　盡管監(jiān)管層三令五申券商不得以任何形式參與場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng)，不得為場(chǎng)外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利，但在巨大利益面前，券商的這種行為仍然屢禁不止。就在上周，監(jiān)管行動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。
　　5月21日，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織部分券商召開(kāi)監(jiān)管會(huì)議，證監(jiān)會(huì)[微博]機(jī)構(gòu)部和協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)券商參與場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的自查、自糾要求。
　　主要內(nèi)容包括：與恒生電子(130.23,0.00,0.00%)簽訂協(xié)議，利用HOMS系統(tǒng)為客戶(hù)間配資提供服務(wù)或便利、利用第三方系統(tǒng)通過(guò)接口接入實(shí)現(xiàn)客戶(hù)間配資、以及以其他方式為客戶(hù)間配資提供服務(wù)或便利等違法、違規(guī)行為。
　　實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站已于4月17日發(fā)布了相關(guān)規(guī)定，明確要求不得以任何形式參與場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng)，不得為場(chǎng)外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利。
　　不過(guò)，這并未能阻止券商分支機(jī)構(gòu)對(duì)這種配資行為的熱情。
　　業(yè)界表示，一方面是配資業(yè)務(wù)確實(shí)存在巨大的市場(chǎng)需求，在客戶(hù)要求之下，分支機(jī)構(gòu)往往不得已鋌而走險(xiǎn)；另一方面是分支機(jī)構(gòu)低估了監(jiān)管層治理違規(guī)配資的決心，并未意識(shí)到這將給公司帶來(lái)巨大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
　　行業(yè)人士表示，監(jiān)管層重拳治理券商與信托業(yè)的這種合作也在情理之中，市場(chǎng)向好時(shí)，自然皆大歡喜，一旦發(fā)生了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，作為和信托簽訂了合作協(xié)議的一方，營(yíng)業(yè)部究竟要負(fù)何種法律責(zé)任和義務(wù)，尚未可知。再者，營(yíng)業(yè)部大規(guī)模給信托公司推薦客戶(hù)，也使得杠桿率增長(zhǎng)過(guò)快，給市場(chǎng)暴漲暴跌埋下隱患。
　　更重要的是，傘形信托下的子賬戶(hù)為虛擬賬戶(hù)，各種老鼠倉(cāng)、內(nèi)幕交易資金容易隱匿其中，給監(jiān)管層整治清理市場(chǎng)環(huán)境帶來(lái)較大困難。
　　券商已在行動(dòng)
　　這個(gè)周末，證券公司的合規(guī)部門(mén)頗不平靜，一方面要向公司*6層匯報(bào)監(jiān)管層*7指示，另一方面要和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門(mén)商討更為嚴(yán)格的政策。
　　4月17日監(jiān)管層首次出臺(tái)場(chǎng)外股票配資的監(jiān)管政策后，券商分支機(jī)構(gòu)敷衍了事的反應(yīng)，讓身處監(jiān)管重壓下的券商合規(guī)部門(mén)頗不安心。
　　記者獲得的多份券商總部下發(fā)至分支機(jī)構(gòu)的通知函顯示，券商總部已經(jīng)將自查、自糾的工作做得非常詳細(xì)，對(duì)自查自糾工作完成不力的分支機(jī)構(gòu)，將會(huì)作出的處罰規(guī)定用詞異常犀利。
　　“公司將對(duì)本次自查、自糾情況進(jìn)行復(fù)查和系統(tǒng)數(shù)據(jù)比對(duì)篩查，如發(fā)現(xiàn)隱瞞、漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)、不按要求報(bào)送等問(wèn)題，給公司帶來(lái)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的，公司將對(duì)相關(guān)單位負(fù)責(zé)人和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，并納入相關(guān)單位合規(guī)與績(jī)效考核。”這是多家券商下發(fā)分支機(jī)構(gòu)的通知函共用的語(yǔ)氣。
　　在細(xì)節(jié)方面，券商總部紛紛要求分支機(jī)構(gòu)自查自糾，自查自糾的范圍包括：以任何形式參與場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng)；為場(chǎng)外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口、介紹客戶(hù)、提供賬戶(hù)開(kāi)立與交易通道等服務(wù)或便利等情況。
　　多家券商分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人均向記者表示，監(jiān)管層和券商總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)為其他機(jī)構(gòu)提供配資便利行為的控制，已成雷霆之勢(shì)，各分支機(jī)構(gòu)與各類(lèi)配資機(jī)構(gòu)的切割是必然的。
　　違規(guī)賬戶(hù)關(guān)閉數(shù)據(jù)端口
　　對(duì)于恒生HOMS系統(tǒng)等第三方交易系統(tǒng)賴(lài)以生存的數(shù)據(jù)端口，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，今日起將被關(guān)閉，
　　多家券商向記者證實(shí)，公司將重點(diǎn)清理、規(guī)范數(shù)據(jù)端口服務(wù)行為。對(duì)于存量客戶(hù)，確保不存在違規(guī)場(chǎng)外配資行為的，需由客戶(hù)出具承諾函。對(duì)自查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)存在利用所提供的數(shù)據(jù)端口進(jìn)行場(chǎng)外配資行為的，5月25日起一律停止數(shù)據(jù)端口服務(wù)。
　　對(duì)于今后新增的客戶(hù)，所有需要提供數(shù)據(jù)端口接入服務(wù)的，客戶(hù)均需簽署承諾函、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽署監(jiān)管責(zé)任書(shū)，并將相關(guān)文件作為附件報(bào)送總部信息技術(shù)總部、運(yùn)營(yíng)管理部、風(fēng)控合規(guī)總部，評(píng)估、會(huì)簽同意后才能開(kāi)通。
　　業(yè)界表示，由于恒生HOMS系統(tǒng)等第三方交易系統(tǒng)的配資賬戶(hù)，均需要券商提供交易和核算數(shù)據(jù)，才能對(duì)配資的虛擬子賬戶(hù)進(jìn)行核算，一旦券商停止提供這類(lèi)數(shù)據(jù)，無(wú)疑對(duì)這類(lèi)系統(tǒng)造成不小的打擊。
　　對(duì)于網(wǎng)傳監(jiān)管層和券商將要求違規(guī)賬戶(hù)周一平倉(cāng)的說(shuō)法，業(yè)界均予以否認(rèn)，這些賬戶(hù)都是合法的交易賬戶(hù)，并已和各方簽訂了具有法律效力的協(xié)議，強(qiáng)行平倉(cāng)才是違法違規(guī)行為。
　　本報(bào)及券商中國(guó)(ID：quanshangcn)將對(duì)此持續(xù)跟蹤報(bào)道。
　　粉絲互動(dòng)
　　@拽帥拉扯前幾天就有媒體報(bào)道說(shuō)，有一些人利用場(chǎng)外配資加券商融資，兩次杠桿疊加，操作上百倍的杠桿炒作。一旦市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大，造成的危害性非常大，堅(jiān)決支持監(jiān)管層繼續(xù)去杠桿。
　　@heary佳人是該重拳打擊的時(shí)候了，必須要有力度，不然瘋牛變不成慢牛，錢(qián)也進(jìn)不了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而只能進(jìn)了部分個(gè)人口袋，坑的是不知實(shí)情的小散們。（來(lái)源：*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）