擁有豐富石油資源的中東國(guó)家，歷來(lái)享譽(yù)著“全球土豪”的盛名。如今，懷揣著巨額石油美元的伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)始向中國(guó)企業(yè)拋出繡球。
每年的12月是中東國(guó)家最為溫和宜人的季節(jié)，也是已連續(xù)辦了20年的伊斯蘭銀行業(yè)年度大會(huì)舉辦之時(shí)。2015年年底，不同膚色的金融家們聚集在巴林首都麥納麥*4的酒店中，最顯眼的則是身著穆斯林長(zhǎng)白袍的中東土豪們。
“中國(guó)政府推動(dòng)的‘一帶一路’倡議給我留下了非常深刻的印象，我認(rèn)為巴林可以成為中國(guó)‘一帶一路’倡議的重要組成部分，尤其可以幫助中國(guó)的企業(yè)和資金進(jìn)入中東和海灣地區(qū)的市場(chǎng)。”在本屆大會(huì)上，巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)董事長(zhǎng)卡立德·魯邁希(Khalid Al Rumaihi)首先向中國(guó)拋出了繡球。他在接受《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)，特意強(qiáng)調(diào)了和中國(guó)合作的可能性。
那么，伊斯蘭金融能否為我們所用?《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者在本屆大會(huì)上采訪發(fā)現(xiàn)，擁有3萬(wàn)億美元流動(dòng)性的伊斯蘭金融十分渴望參與中國(guó)倡導(dǎo)的“一帶一路”戰(zhàn)略。“從國(guó)家層面(來(lái)看)，確實(shí)是一個(gè)值得重視和開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)。”中銀國(guó)際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家程漫江對(duì)本報(bào)記者表示。
為何急著花錢(qián)
擁有著3萬(wàn)億美元流動(dòng)性的中東土豪為何對(duì)中國(guó)情有獨(dú)鐘?
中東是“一帶一路”上的重要區(qū)域，而扎根于這一地區(qū)的伊斯蘭金融一直帶有濃厚的神秘色彩。時(shí)至今日，全球至少有超過(guò)300家伊斯蘭銀行在提供金融服務(wù)，甚至連一些老牌的國(guó)際銀行，如花旗銀行、渣打銀行等也早已開(kāi)設(shè)了伊斯蘭金融服務(wù)專(zhuān)柜。
不過(guò)，伊斯蘭銀行業(yè)目前正面臨巨大挑戰(zhàn)：負(fù)債的增速快于資產(chǎn)的增速，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是銀行的流動(dòng)性過(guò)剩，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這對(duì)銀行并不是一件好事。因此，這些銀行迫切希望投資大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)的一個(gè)主要職責(zé)就是招商引資，魯邁希認(rèn)為，“一帶一路”戰(zhàn)略的提出和亞投行的成立使中國(guó)可以投資中東地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)則十分愿意與中國(guó)展開(kāi)合作。
安永全球伊斯蘭銀行卓越中心主管合伙人阿沙爾·納希姆(Ashar Nazim)告訴《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，伊斯蘭金融業(yè)務(wù)主要涉及的是新興市場(chǎng)，其中不乏大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，但由于中東國(guó)家本身在基礎(chǔ)建設(shè)上的技術(shù)并不成熟，因此有不少符合伊斯蘭教義的基礎(chǔ)建設(shè)投資都來(lái)自于歐美。但如今，中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的技術(shù)也相對(duì)成熟，進(jìn)入中東市場(chǎng)并不難。
實(shí)際上，為了解決流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)正在加快尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的步伐?！?9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從中東業(yè)內(nèi)人士處獲悉，亞投行正與伊斯蘭發(fā)展銀行進(jìn)行磋商，希望能夠達(dá)成協(xié)議，共同投資擁有潛在機(jī)會(huì)的基建投資項(xiàng)目。而中東方也希望相關(guān)基建項(xiàng)目投資可以由伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)參與。
“伊斯蘭金融的受眾并不只是穆斯林人群，其實(shí)可以把它視為另類(lèi)的金融體系。”納希姆對(duì)本報(bào)記者表示，“伊斯蘭金融體系內(nèi)的剩余流動(dòng)性也可以在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用。”
錢(qián)多卻較真
雖然中東土豪相當(dāng)闊綽，可一旦開(kāi)始合作卻十分較真。
幾年前，阿拉伯銀行公司與以嚴(yán)謹(jǐn)著稱(chēng)的日本野村證券雖然首次成功合作，但其中也有一段辛酸史。
由于雙方文化背景懸殊，在反復(fù)的確認(rèn)與磋商中，阿拉伯銀行公司只能不厭其煩地向野村證券解釋文件中各種阿拉伯詞匯的涵義等，以至于整個(gè)合作延后了整整9個(gè)月。
《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者在參加世界伊斯蘭銀行業(yè)大會(huì)期間，接觸到的多名行內(nèi)頂尖學(xué)者都不遺余力地表達(dá)了這樣一種觀點(diǎn)：伊斯蘭金融不僅適用于穆斯林，而是適用于所有投資者。但對(duì)于其他文化背景的人來(lái)說(shuō)，要理解伊斯蘭金融確實(shí)需要一段時(shí)間。
對(duì)伊斯蘭金融稍有了解的人們或許知道，伊斯蘭銀行以“不收利息”著名，因?yàn)槭帐芾⒃谝了固m教規(guī)中是絕對(duì)不允許的。此外，伊斯蘭金融還不能投資伊斯蘭教義禁止或不道德的業(yè)務(wù)，比如酒類(lèi)、賭博、武器交易、毒品交易等。
銀行不收利息怎么經(jīng)營(yíng)得下去?ABC伊斯蘭銀行部董事長(zhǎng)哈馬德·哈桑(Hammad Hassan)向本報(bào)記者介紹了“成本加價(jià)交易”這樣一個(gè)概念：如果一個(gè)人去傳統(tǒng)很行貸款100美元買(mǎi)手機(jī)，那么他在還貸款時(shí)，也需要還額外的利息。如果他去伊斯蘭銀行貸款買(mǎi)手機(jī)，銀行就會(huì)把手機(jī)買(mǎi)下來(lái)，然后加價(jià)賣(mài)給這名顧客，并告訴他手機(jī)的成本價(jià)。
這與收取利息本質(zhì)上有何不同?哈桑仿佛讀懂了記者的心思，不等發(fā)問(wèn)，他就擺出當(dāng)?shù)厝耸刻赜械恼J(rèn)真勁兒說(shuō)：“因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的，而且交易過(guò)程中雙方要共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但如果只是純粹的貸款交易，就是錢(qián)錢(qián)交易，并不創(chuàng)造價(jià)值。所以不像傳統(tǒng)銀行純粹通過(guò)貸錢(qián)創(chuàng)造利息收入。這是兩個(gè)不同的目的，一個(gè)是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，一個(gè)純粹就是為了產(chǎn)生利息。”
哈桑還擺出了全球資產(chǎn)泡沫就源于錢(qián)錢(qián)交易的理論。他認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)在于很多銀行放貸收不回，其中的主要原因就是貸款人并沒(méi)有真正地把錢(qián)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是用于投機(jī)。
中企如何走進(jìn)中東
中東國(guó)家伸出了熱情的手，而中國(guó)提出的“一帶一路”戰(zhàn)略又覆蓋了中東較多國(guó)家，于是，了解和認(rèn)識(shí)中東的金融形態(tài)和經(jīng)濟(jì)特征十分重要。
程漫江向《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，全世界的穆斯林人口增長(zhǎng)非?？?，未來(lái)一些與穆斯林有關(guān)的經(jīng)濟(jì)概念、探索開(kāi)發(fā)相關(guān)市場(chǎng)的潛力、推動(dòng)多雙邊經(jīng)濟(jì)合作等問(wèn)題都將不斷得到拓展。
有需求就有供給，實(shí)際上，我國(guó)企業(yè)的足跡已經(jīng)邁向中東。
一名前往中東尋求項(xiàng)目機(jī)會(huì)的中國(guó)核電出口行業(yè)人士告訴本報(bào)記者，中國(guó)某核電集團(tuán)正試圖與中東當(dāng)?shù)睾Ｋ?xiàng)目接洽。
由于該項(xiàng)目涉及的核電建設(shè)資金需求量巨大，目前的頭等大事正是籌措啟動(dòng)資金。“核電出口帶動(dòng)的是整個(gè)裝備制造業(yè)，但資金量需求特別大，所以項(xiàng)目開(kāi)展有一定難度。”該人士告訴本報(bào)記者，他們近期參加了海灣國(guó)家聯(lián)盟核電論壇，希望通過(guò)論壇了解當(dāng)?shù)厍闆r。此外，因?yàn)?ldquo;一帶一路”覆蓋了部分中東國(guó)家，他們也希望能通過(guò)“一帶一路”籌措項(xiàng)目資金。
一方面是3萬(wàn)億美元的投資需求，一方面是響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略“走出去”的企業(yè)項(xiàng)目需要資金，這為伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)企業(yè)合作提供了契機(jī)。
“兩國(guó)合作投資總會(huì)存在差異之處，尤其是涉及比較復(fù)雜的交易的時(shí)候。”哈桑向本報(bào)記者介紹了經(jīng)驗(yàn)，他認(rèn)為可以通過(guò)兩方面解決問(wèn)題：一方面通過(guò)向當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)人士作專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)，了解主要的差異，以及伊斯蘭金融的結(jié)構(gòu)產(chǎn)品中會(huì)有哪些產(chǎn)生額外的風(fēng)險(xiǎn);另一方面是通過(guò)中介，比如律所或咨詢(xún)機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)上現(xiàn)在有很多接受過(guò)伊斯蘭金融教育的律師，幫助客戶設(shè)計(jì)一些法律框架來(lái)解決上述問(wèn)題。
“我們希望中國(guó)政府和相關(guān)企業(yè)充分探索這一領(lǐng)域的合作機(jī)會(huì)。”針對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)入中東地區(qū)，魯邁希也表達(dá)了他的熱情，“我相信隨著市場(chǎng)的推進(jìn)，還會(huì)有更多的合作機(jī)會(huì)將顯現(xiàn)。”
Khalid Al Rumaihi還表示，巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)將全面支持中國(guó)政府的“一帶一路”戰(zhàn)略，且有興趣成為中國(guó)企業(yè)在巴林開(kāi)展運(yùn)營(yíng)的[*{5}*]聯(lián)系方，并鼓勵(lì)有興趣在巴林投資的中國(guó)公司與巴林在中國(guó)的代表處聯(lián)系接洽。