俗話說(shuō)，巧婦難為無(wú)米之炊，籌集資金是企業(yè)活動(dòng)的起點(diǎn)，沒(méi)有資金企業(yè)難以生存，也別談發(fā)展。資金的籌集決定企業(yè)的生死存亡，但在之前的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)中國(guó)往往不太受重視，但是現(xiàn)在資金越來(lái)越受控制，影子銀行的控制、準(zhǔn)備金的提升，獲取政府貸款和銀行貸款放債和收債的變化，對(duì)企業(yè)的資金成本越來(lái)越產(chǎn)生很大的影響。
　　如今的企業(yè)，將資金的籌集已經(jīng)上升到了戰(zhàn)略高度，他們非常注重資金籌集的方式方法?；I集資金的方式一般有吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益，這三種會(huì)形成權(quán)益資金；另外還有向銀行借款、利用商業(yè)信用、發(fā)行公司債券、融資租賃，這四種方式會(huì)形成負(fù)債資金。那么，500強(qiáng)外資企業(yè)一般是如何籌集資金的呢？筆者就這個(gè)問(wèn)題采訪了500強(qiáng)企業(yè)美國(guó)歐文斯科寧（OwensCorning）復(fù)合材料全球玻纖業(yè)務(wù)全球財(cái)務(wù)總監(jiān)項(xiàng)大瓏，他表示，因?yàn)橘Y本主義的資金已經(jīng)到了很成熟的過(guò)程，資本市場(chǎng)對(duì)資金的運(yùn)用，渠道來(lái)自于兩個(gè)，一個(gè)是市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)股、集資，還有一個(gè)是銀行借款。因?yàn)樵趪?guó)外很少有政府介入，有了這兩個(gè)渠道，資金的引入都是以市場(chǎng)為導(dǎo)向。在這種情況下，財(cái)務(wù)人員必須要對(duì)資金做有效管理。
　　財(cái)務(wù)人員如何才能有效的管理資金呢？籌集資金以后，一般要先建立優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的約束機(jī)制，抓好資金的結(jié)構(gòu)管理，財(cái)務(wù)人員要根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)實(shí)施戰(zhàn)略性的資金結(jié)構(gòu)調(diào)整。另外，還需要建立活而不亂的資金循環(huán)機(jī)制，抓好資金的流程管理。為了保證資金“滿負(fù)荷”高速運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)部門要對(duì)企業(yè)的資金統(tǒng)一管理，集中調(diào)度，有償使用。
　　考慮到目前有些企業(yè)、大型的企業(yè)在做資金蓄水池，項(xiàng)大瓏便引入了蓄水池的概念，財(cái)務(wù)人為了要提高資金效率，把分資企業(yè)每天晚上的現(xiàn)金流掃到一個(gè)總成帳戶里面，總成帳戶里面集中投資，然后再根據(jù)企業(yè)所需再下?lián)苓\(yùn)營(yíng)所需要的資金。
　　蓄水池的概念是做預(yù)算管理和財(cái)務(wù)管理的人經(jīng)常討論的區(qū)域，并不是什么新鮮的事情，但是它有一個(gè)很重要的風(fēng)向標(biāo)，是對(duì)凈現(xiàn)金流的管理，凈現(xiàn)金流的管理對(duì)國(guó)外上市企業(yè)和國(guó)外增長(zhǎng)性企業(yè)很重要，“因?yàn)閲?guó)外不相信利潤(rùn)，只有運(yùn)營(yíng)級(jí)別考慮利潤(rùn)這個(gè)概念，在戰(zhàn)略級(jí)別永遠(yuǎn)是考慮現(xiàn)金，現(xiàn)金就像皇帝一樣”，項(xiàng)大瓏表示。因?yàn)槔麧?rùn)是可以做的，可以貪一點(diǎn)，可以多算一點(diǎn)，可以計(jì)提一點(diǎn)，有很多技術(shù)性操作性的東西。但是無(wú)論你怎么技術(shù)性操作，有一樣?xùn)|西你永遠(yuǎn)騙不了，就是真金白銀帶來(lái)的錢。所以利潤(rùn)不是它考核的指標(biāo)，資金和現(xiàn)金流是考量企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。